2014年投資 鎖定2高3低的標的
2013年股市收紅盤，新年假期結束，2014年第一個交易日紅盤不紅，金融市場詭譎多變，惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨表示，隨著美歐股市不斷創新高，投資要居高思危，2014年投資關鍵就在鎖定2高和3低的股票或公司債，2高係指有願意配發高股息股票、高信用評級的公司債，3低則是低持股、市場低預期和低本益比的股票。
根據EPFR截至
平衡布局2高股債 留意QE退場
問：美歐股市來到相對高點，2014年該如何布局？
答：美股雖不若之前便宜，惟美國經濟基本面轉佳，加上QE逐步退場，美國停止印鈔，帶動美元走強，資金回流美國，仍有利於美股後市。但股價維持在相對高檔的美股，此時投資就特別要居高思危，加上2014年一整年還有QE陸續退場、縮減購債規模小大的潛在風險，明年投資宜採取股債同步布局，股票可以視市況拉高到占投資比重的七成，債券不宜偏廢。
2014年平衡布局股債市，除挑選產業向上有基本面支持的股票外，最好是鎖定2高族群，第一高是高股息股票，第二高是信用評級高的公司債，擁有相對穩健的配息，而這兩類資產除享有較高的配息，加上股債的潛在資本利得，追求創造最佳的投資總報酬機會。
三低資產 價值浮現
問：2013年亞股因為陸股受壓抑而拖累，2014年後市如何？
答：2013年成熟股市表現亮眼，儘管明年仍有機會強者恆強，但投資人也可以多加留意「3低」資產，這是指投資人（法人）持股偏低、市場低度預期或低本益比的市場或資產，特別是亞洲的中國、南韓等相關股市。2014年的全球投資布局上，美歐可維持在20-25%，亞洲股利率是全球數一數二，大中華、南韓和紐澳等市場約占四到四成五，另外三成則可布局投資級債券（特別是亞洲企業債）。
穩健投資 長期贏家
問：投資人應如何看待2014年投資回報？
答：成熟股市今年以來大漲三到五成，重燃投資人對股市的信心，股市高報酬，但高風險也是左右相隨，投資不必找刺激，穩健成長才是投資勝出的關鍵，尤其不少民眾選擇投資來儲備退休金，以過去十多年來，從科技泡沫、SARS、全球金融海嘯到歐債危機，市場動盪，經濟和股市復甦動輒要花個四、五年。
投資總是會歷經多空洗滌，以美國和全球股市在2008年金融海嘯重擊，要歷經五年才得重返海嘯前榮景，投資若可以採取平衡布局和避險策略，將更有助投資組合隨著景氣循環追漲抗跌。
這可從MSCI全球指數、美林全球投資等級公司債指數、平衡指數（景氣循環上揚時股票持有七成、債券三成，下行時則股三債七）、與避險策略型的平衡指數過去近13來的表現，儘管全球股票從2009年3月觸底反彈以來，迄今累計勁揚逾162%，但在2008年金融海嘯期間卻重跌逾四成。至於平衡指數、避險策略平衡指數不僅在金融海嘯空頭來襲（降息循環）時，表現相當抗跌，升息循環時追漲力道也相當強勁。
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