凱基GAMA策略組合基金11/21起開始募集

凱基GAMA策略組合基金已於11月11日獲證期會核准募集，由於今年以來國內市場多空紛呈，投資人風險意識明顯提高，形成具全球概念組合基金的有利環境，凱基投信決定於11月中下旬展開新基金募集，募集期間為11月21日至11月25日，基金額度上限為50億元，最低募集下限10億元。凱基投信總經理林怡君表示，由於GAMA策略組合基金一舉網羅全球最佳基金，投資範圍遍布各類型資產，同時透過多重操作機制，加上有紀律的風險控管，相信能受到重視長期穩健績效的投資人青睞。

據研究統計，影響投資績效的因素中，有超過九成取決於資產配置，凱基GAMA策略組合基金投資範圍涵蓋六大市場，除股票、債券、貨幣等投資相關領域外，還包括原物料、能源、貴金屬及不動產證券化等相關商品之基金。基金經理人楊淑瑛表示，該基金是以三大核心操作機制為主，在子基金的篩選機制方面，除了報酬率、夏普指數、基金規模等量化指標外，還包含資產管理公司與基金治理等質化指標，在選出市場中的強勢基金後，進一步尋找出本基金最適化的投資組合；另外，本基金同時亦設有監控機制，一旦投資組合績效觸及設定數值，警示系統即開始運作，必要時亦得執行停損或重新啟動篩選機制。

另外，根據投信投顧公會資料顯示，今年截至10月底為止，國內發行的全球組合型基金中，平均績效相對優於同樣以股債或資產配置為訴求的國內組合型、國內平衡型以及全球平衡型基金，表現較為出色。

楊淑瑛指出，全球股市自2005年上半年以來受基本面擴張而明顯上揚，但接踵而來的颶風襲擊、油價上漲、美國Fed升息以及禽流感等變數，亦對近期的市場產生變化，尤其是通膨及禽流感對全球經濟造成的影響仍須密切觀察。目前看來，東亞日、韓以及中國大陸的經濟情勢仍在持續加溫中，歐洲地區也已逐漸走出陰霾，美國的經濟發展仍居世界領導地位，因此，面對全球景氣發展的前景，可以抱持審慎而樂觀的態度。