「統一強棒基金」獲穆迪調升信用風險評等至Aa.tw評等

繼前年統一強棒基金獲穆迪信評授予A.tw/MR2.tw評等後，近日該基金再獲穆迪向上調升其信用風險評等至Aa.tw。此項調整，主要是肯定該基金資產配置中，投資於高信評等級之證券比重增加，並減少投資非投資等級與較低信評等級的證券及定存商品，使該基金整體信用品質進一步向上提升；至於該基金原MR2.tw市場風險評等則維持不變，表示其對利率及其他市場條件變動之敏感度仍相對為低。

統一強棒基金經理涂韶鈺表示，九月份受央行升息半碼與新台幣貶值影響，短率因市場資金緊俏而呈現盤升狀況，基金投資策略以RP、定存並重方式以進行操作，且適度增加公司債附買回與浮動利率定存的比重，有利於在利率上揚之際仍可獲得較佳收益。公司債市場部分，受上月投信基金賣壓出籠造成供給大量增加，成交利率逐步上揚，此部位操作則偏向信用及利率風險雙重考量，在分流制度考量下，未來將逐步調節帳面部位，以符合準貨幣基金的相關規範。

涂韶鈺指出，由於目前投資國內債券型基金仍多以大型企業法人為主，目的在於短期資金的停泊，因此資金安全性、流動性及保值功能才是主要訴求，與投資股票需承擔高波動以追求高收益的投資屬性有所區隔；與銀行定存相較，投資債券型基金不僅具有高流動性、資本所得免稅等優勢，投資報酬率也有機會優於目前一或三個月定存利率。

截至九月底，統一強棒基金管理資產規模新台幣284.83億，為配合投資人需求，該基金維持高比率流動性資產，超過淨資產50%以上，其中包括19.99%定存與31.27%債券附買回交易；為配合主管機關設定準貨幣基金相關規範，該基金目前亦持續針對所持有的結構式債券進行縮減，並預計將於年底前完成。

依據穆迪網站公告資料，目前國內共有32檔債券型基金獲穆迪評等，其中計有14檔獲穆迪Aa信用風險評級；若加上市場風險評等分類(受市場因素變動影響程度最低者為MR1.tw，受影響程度最大者為MR5.tw)，則計有統一強棒、金鼎鼎益債券、建弘全家福、保誠威寶、復華信天翁及金復華安本等六檔債券基金獲穆迪Aa.tw/MR2信用評等。