國泰平衡基金9日起開始募集

國泰投信自去年成立以來，旗下陸續發行國泰國泰基金、國泰債券基金、國泰中小成長基金，今年更積極發展產品線的完整，自5月9日起展開『國泰平衡基金』之募集活動。

台股震盪整理，但平衡型基金卻仍表現出極佳的抗跌性。由最新出爐的4月份國內共同基金績效觀之，整體表現較佳的為平衡型基金，其一個月的平均跌幅為3.38%，較股票型基金的平均跌幅6.47%受傷較輕，也較大盤跌幅7.18%表現為佳；而近三個月來的表現相對於大盤及股票型基金亦相當抗跌。

國泰投信研究部分析，目前的投資環境，正面臨景氣打底、進入養精蓄銳的階段。目前全球景氣降溫，英國經濟學人(EIU)預估今年全球經濟成長率將由去年的4.7%降為3.4%，其中以美國經濟成長下滑的情形最明顯，此將導致台灣出口減緩，加上國內廠商投資興建計畫多有停滯及民間消費減緩下，主計處已將今年經濟成長率由6.03%向下修正至5.25%。而在股市震盪、獲利不易、大環境不景氣情況下，預計台灣股市將呈低檔震盪整理格局，而台灣股市為一淺碟型市場，易受消息面影響，股市波動風險大，投資人稍一不注意，非但無法獲得資本利得，甚至將血本無歸。尤其面臨低利率時代的來臨，國泰投信在此時適時推出一檔進可攻、退可守的「國泰平衡基金」，將為投資人在有限風險下掌握合理的報酬。

國泰平衡基金經理人表示，該基金之產品定位在於專為穩健型投資人所設計的商品，以資產配置的角度出發，可兼顧股票及債券的轉換彈性，股市形成走弱趨勢時，國泰平衡基金可有效發揮其他基金所無法擁有的避險功能，將持股水位降低(階段性最低可降至零)，而將資金轉往債市，有效規避股市下挫風險並獲取債市穩定報酬。

未來國泰平衡基金在股、債市的投資策略可分為兩方面來說明。在股市投資方面，當股市形成走弱趨勢時，國泰平衡基金階段性可將持股降為零，以避免因股市下跌而受創，可有效發揮其他基金所無法擁有的避險功能。台灣股市波動性大，投資人若無停利、停損觀念，獲利往往隨大盤上升又隨之而下，最終回到原點，因此國泰平衡基金將善設損益，透過精選優良個股及債券之彈性投資組合，看準上漲波段出擊，並採階段性獲利。
另在債市投資方面，首重安全，以安全性高的政府公債、公司債、RP為主要投資標的，穩定基金獲利並降低風險。另外選擇績優成長性之可轉換公司債操作，低檔買進，善用平價模式提升收益。