國泰全球雙利基金今(29)日報請成立

國內第1檔海外平衡型基金「國泰全球雙利基金」受全球股市交投熱絡，以及具有保護債券下檔風險的效益，短短數日內即募得逾18億元，遠超過成立下限，且截至目前為止，市場仍舊持續熱烈反應，今(29)日已向證期會遞件申請成立。

受到景氣復甦逐步露出曙光，全球股市近期演出亮麗，由於報酬率相較國內佳，因此投信業者也紛紛積極爭取募集海外基金。其中，強調有效提升債券投資收益、保護下檔風險的海外平衡基金更是今年市場投資焦點，繼國泰全球雙利基金受到廣大投資人青睞後，後續尚有荷銀與盛華也將加入此一行列。

國泰全球雙利基金經理人李鴻籐指出，由於整體美國經濟審慎樂觀，加上近期美國企業獲利數字公布亦多有正面好消息，配合市場資金寬鬆，股市後勢發展趨向樂觀路，股市投資部位不可少，除可投資增加收益外，尚可具有保護債券下檔風險。

另一方面，儘管近期美國長債殖利率仍持續走揚，但利率政策將維持長期低檔，有助於公債價格修正後趨於穩定，換句話說，過去3年的公債投資資本利得機會雖將不再出現，但隨之而來的是更穩定、更高的報酬率。尤其在經濟環境改善後，企業風險將大為降低，有助於公司債與公債利差縮小，因此公司債仍有很高的獲利機會。

從近期市場反應來看，李鴻籐認為，投資人若進行單一投資，很難兼顧報酬與風險，但若採用股債複合式投資，不但可有效提升報酬率，報酬率的波動風險也大為降低，達到報酬與風險兼顧的效益。