匯豐成龍基金評等獲「twAA-f」，匯豐富泰、匯豐富泰二號基金獲「twA+f」

中華信用評等公司（中華信評）授予「匯豐成龍基金」的評等等級為「twAA-f」，並授予「匯豐富泰債券基金」及「匯豐富泰二號債券基金」的評等皆為「twA+f」。

中華信評表示，以上三支基金的評等反映出其強健的信用品質與投資組合的分散性，及其穩健的流動性。評等結果亦將管理階層採用相對保守的方式來認列基金投資組合的資本利得列入考量。

匯豐中華投信投資長刁明華表示，現階段國內債券型基金規模仍維持2.4兆新台幣左右的高水位，顯示國內債券型基金的投資者對債券型基金的需求依然存在，且前半年並未因為股市表現熱絡，就完全捨棄債券型基金做為資金調度的工具。雖然國內目前利率環境仍持續維持在低檔，但以年平均報酬在1.5%~1.6%左右的債券型基金，比起銀行一年期定存利率僅在1.0%~1.2%左右要高出許多，就短期資金調度而言，還是具備一定的吸引力，且是投資組合中不可或缺的投資要角。

刁明華進一步指出，挑選評等優良的債券型基金除了可以降低投資風險外，另一方面還可以參考信評公司所給予債券型基金的債信品質評級，由此可以了解其所持有債券型基金中，債券標的品質的良窳，來做為控管風險的參考依據。刁明華說，接受中華信評評比就是要讓投資人瞭解債券型基金的結構與風險狀態，透過信評加以透明化，使投資人可以更清楚自己所買到的標的是什麼，也方便投資人瞭解風險的改變，作為調整資產配置的參考。

截至93年6月11日止，「匯豐成龍基金」管理的資產規模為新台幣74.5億元，其中公司債佔32%、金融債券佔26%、附買回佔34%、銀行定存佔8%。該基金投資組合的整體信用品質強健，其有價證券或附買回交易對手的評等在「twBBB-」或以上者即佔99%以上。該基金的流動性由其附買回部位及定存所支應，約佔其資產組合的42%。該基金並未投資於結構式定存。該基金投資組合的加權平均到期天數約為2年，此點與國內同業類似。

「匯豐富泰債券基金」與「匯豐富泰二號債券基金」的投資組合結構大致相同。「匯豐富泰債券基金」的資產組合中，附買回佔34%、金融債券佔28%、銀行定存佔25%、公司債佔13%。「匯豐富泰二號債券基金」的資產組合中，附買回佔33%、金融債券佔29%、銀行定存佔21%、公司債佔16%。整體而言，前述兩支基金投資組合的信用品質均屬強健，加權平均到期天數皆在2年以下。93年6月4日時，這兩支基金的流動資產約佔其資產組合的50%以上。

            匯豐成龍基金 匯豐富泰債券基金 匯豐富泰二號債券基金 
評等 　            twAA-f        twA+f              twA+f 
損失保障程度       相當強        相當強            相當強 
資產規模(新台幣)* 74.5億元     325.3億元        157.80億元 

* 截至93年6月11日為止