荷銀盛利基金於7月29日正式募集

經建會日前公佈今年六月份景氣燈號，繼五月份後又再度出現景氣過熱的黃紅燈，顯示經濟成長高峰已過，下半年經濟將趨緩，再加上台股近期表現不如預期，種種消息都嚴重打擊投資人信心，為提供投資人較穩健的理財工具，打著專業經營團隊、豐厚金融背景招牌的荷銀投信，繼上檔「荷銀亞洲增長保本基金」以四十億元額度募集額滿後，今天正式募集平衡型基金首檔力作-荷銀盛利基金，藉由股三債七的投資組合，追求3%至8%的年絕對報酬率，發揮平衡型基金追漲抗跌的最佳化效益。

荷銀盛利基金經理人吳育霖指出，盛利基金是一檔保守型平衡基金，資產配置比例為股三債七，不過，有別於市場上諸多平衡型基金商品，盛利基金擁有以下兩大特色。

第一，荷銀投信採用高股息選股策略，選擇殖利率高於集中市場平均1.5倍以上的高股息績優股，至於在選股機制上，吳育霖指出，本次採用荷銀投信獨創的QEM量化選股機制，透過檢視股票的價格動能、季獲利成長性、季盈餘變動，以及針對本益比、股價淨值比、以及殖利率等進行股價評鑑，確保為投資人選擇的每一檔股票都是高現金股利的股票。若以過去台股集中市場155個月平均殖利率3.37%計算，能納為核心持股的股票配息平均殖利率幾乎都在5%以上，可比目前市場上的定存與債券型基金獲得更佳報酬。

其次，盛利基金的股三債七投資組合是一組與市場多空頭聯動的彈性組合，在持股比例不得超過三成的限制下，搭配包括公債、金融債、公司債、定存、RP等債券商品，在股市多頭時，加重持股比例，並以價格動能和季獲利成長性作為選股主要參考依據，主要投資標的配置為股票20%，可轉債10%，債券70%，此外，為保障基金已獲得收益及停止損失，也設立正負20%個股停利停損機制；在股市盤整期間，選股機制不變，但調整個股停利停損機制為正負15%，而主要投資標的配置則為股票15%，可轉債5%，債券80%；至於在股市空頭時，則將持股比例降至最低，加重債券比重，並借重其賣回收益的保障，此時的選股策略則著重在股價評價與財務參數，參數包括股東權益報酬率、負債比、流通性等，並設立正負10%的個股停利停損機制。

儘管近來多項經濟數據與指標似乎很難讓投資大眾滿意，也鮮有吸引買盤進場投資的誘因，不過，投資佈局卻不能因為市場因素而暫停，以今年上半年平衡型基金規模成長速度而言，不難看出投資人對佈局下檔風險的重視，根據投信投顧公會統計，截至今年六月底止，平衡型基金規模以成長至2026.78億元，而單單去年一年，平衡型基金規模成長高達260%，荷銀投信熟知投資人的需求，同時也洞悉市場脈動，值此之際推出荷銀盛利基金，就是希望投資人將資產交到最專業也最為客戶著想的經營團隊手中。

盛利基金不但是荷銀投信今年平衡型基金首檔力作，也是全新經營團隊的處女秀，今年五月甫就任的荷銀投信總經理曾淑芬信心滿滿地表示，今年下半年平衡型基金的市場依舊看好，而盛利基金正足以發揮在有限風險下，追求相對穩定報酬的效益。此外，荷銀投信投資長袁宏隆也強調，儘管台股近期表現不穩定，不過，台股的基本面依舊良好，雖然目前高科技產業價格偏低，但穩健發展的總體經濟可支撐台股下半年回檔，市場行情依舊可期。

吳育霖表示，對於想追求相對穩定獲利的人而言，盛利基金無疑是最佳選擇，此外，對於在股市失利的股票族，對抗無情的市場波動，盛利基金也可以是抵擋市場衝擊、創造營收的工具，而對於不甘於利率過低的定存族而言，吳育霖說，盛利基金除了能提供高於定存的資本利得，還加上股市佈局的利益所得，投資人不容錯過。