壹、全球手機出貨量09年YoY-10%，但2Q已有回溫
依據iSuppli 09’2Q全球手機出貨量出現9個月以來首次季度增幅，與1Q相比成長率達5.1%，透露手機市場已接近觸底。2Q全球手機出貨量達到2.65億支，YoY雖然下滑15.1%，但由於中東及拉丁美洲市場業績成長可觀，因此與1Q的2.55億支，QoQ+5.1%。目前手機市場的平均庫存天數已開始下滑，各廠產能利用率也陸續回升。iSuppli預期2009年全球手機出貨量仍會出現9.9%的負成長率，年出貨量預計降至11億支。然而，單就季度表現來看，2009年下半全球手機市場將持續成長。iSuppli預期第3季全球手機出貨量將比第2季增加6%，第4季也可望達到8.3%的季增幅。
在全球主要手機大廠方面，2Q Nokia出貨量達到1.03億支，QoQ+10.7%，YoY-15.4%。全球市佔率位居第2的Samsung 2Q出貨量達到5230萬支，QoQ+14.2%，YoY+14.4%。
目前市場預期1Q全球手機出貨量將是09年谷底，2Q至4Q出貨量將逐季成長，全球手機出貨量已有擺脫季衰退的低檔情況。
在已開發市場方面，08’1Q首度出現出貨量年成長率衰退，且此衰退情況將持續至09年全年，換機動能早已露疲態。
在新興市場方面，在08’1-3Q仍保有二位數的年成長率，但仍使無法提升全球手機出貨量，新興市場的下滑，主要是大陸及印度市場(約佔全球人口4成)手機新增用戶月增率有明顯下滑，新興市場佔手機出貨量約6成，因此新興市場的回升，將對手機出貨量呈現正面效應，由於此次經濟衰退震央在已開發市場，因此預期新興市場在經過短暫的衰退，即可恢復成長動力。
圖一、全球手機出貨量
資料來源：Gartner，康和整理並預估
貳、新興市場下滑趨勢已減緩，印度市場恢復動能優於大陸
依據中華人民共和國工業和信息化部統計顯示，07年12月手機普及率為41.6%，至08年12月為48.7%，09年8月為53.74%，手機用戶數達7.1億戶，MoM+1.12%，YoY+15.34%，普及率己超過5成，前8月的手機用戶數月增率平均為1.29%，呈現穩定成長。
圖二、大陸手機用戶
資料來源：中華人民共和國工業和資訊化部，康和整理
根據India Department of Telecommunication統計，07年底手機普及率20.67%，08年12月手機普及率30.2%，09年7月手機普及率38.47%，手機用戶數4.42億戶，MoM+3.36%，09年前4月的手機用戶數月增率平均為3.87%，但較08年前4月的手機用戶數月增率平均為3.53%，09年有明顯成長，可看出低價手機出貨量的成長動力己漸由大陸轉向印度市場。符合之前康和預期，由於新興市場受次級房貸影響較少，預期09’2H手機市場將由新興市場低價手機率先復甦，尤其印度市場。
圖三、印度手機用戶
資料來源：Department of Telecommunication，India，康和整理
參、全球前五大手機品牌競爭情況
在了解整體手機在09年的市場變化後，再細看全球前五大手機品牌的市佔率及獲利變化。首先在市佔率方面，Nokia的市佔率仍遙遙領先其他對手，市佔率持續維持在40%左右，其次是Samsung的20%，LG市佔率有微幅上揚至11%，而以Motorola的市佔率與Sony Ericsson相當，約6%。
圖四、全球前五大手機品牌市佔率
資料來源：公司提供，康和整理
以往以新興市場、低價手機為手機產業的焦點，但自08年開始，手機產業的焦點改為Smart Phone。由於各家廠商對高階手機所帶來的高毛利率，將可迅速提高已下滑的營利率，因此各家手機廠在08’2H皆積極推出Smart Phone。Smart Phone係指擁有處理個人資訊管理應用程式(Personal Information Management)以及語音通訊功能為主之手持式語音通訊資訊產品，並具備開放式作業系統，包括Symbian、Microsoft、Android等。產品範疇包含下述Smartphone及PDA Phone。根據Strategy Analytics資料顯示，08年全球Smart Phone滲透率約16%，出貨量達1.97億支，預估09年出貨量達2.55億支，YoY+29.4%，滲透率達22%。
圖五、Smart Phone滲透率
另外在觸控面板出貨量方面，根據Gartner/Strategy Analytics/IEK資料顯示，預估觸控面板的手機滲透率由07年14%，提升至08年的16%，出貨量的年成長率19.9%，且預期未來兩年的出貨量年成長率皆可維持在20-30%左右。由於手機按鍵前景將隨觸控面板手機的滲透率而影響，因此對相關手機按鍵公司，應保守看待。
圖六、全球手機&觸控面板出貨量
資料來源：Gartner/Strategy Analytics/IEK，康和整理並預估
