全球主要底片型掃描器供應商(上)

早期Film Scanner是特別為35mm正、負片而開發的掃描器，較適用於專業用途；舉凡35mm幻燈片和負片，或專業攝影之底片，均可經掃描後轉換成數位資料，儲存於PC系統達到數位化保存之目的。因屬專業人士使用，對解析度及品質要求極高，一般至少在1800 dpi(約400萬畫素)以上，因此技術門檻較高，主要廠商以國際知名大廠居多，如Canon、Nikon及Kodak等。其取像採用CCD透鏡縮小型之取像系統，光源一般採用螢光燈；動作方式是將幻燈片或底片，分別由系統的上方或側面送入系統的底片輸入裝置，該輸入裝置再將此底片由馬達帶動，相對於取像系統作上下移動而達到掃描的效果，因此成像在線性CCD上(與DSC之面型CCD不同)；線性CCD再將讀到的類比信號，經ADC(A/D Converter)及ASIC(影像處理)處理後，即可輸出數位影像訊號。

數位影像輸入產業之關聯圖

隨著網際網路與多媒體產業的快速發展，消費者對於影像、聲音的傳輸需求也開始大幅成長，而整體資訊流程「資訊生產→資訊處理→資訊儲存→資訊傳遞→資訊顯示」中的各個環節亦開始產生質變；如資訊傳遞環節由針對「文字、聲音」的電報電話轉移至包含「文字、聲音、影像」的有線與無線通訊的演變，而位處資訊生產環節關鍵地位的「輸入裝置產業」，亦開始由過去以「文字輸入」為主的鍵盤、滑鼠轉向以「數位影像輸入」為主的掃描器及數位相機。

數位影像輸入產業以平台式掃描器為開端，而隨著對「數位影像輸入」需求的發展，整體數位影像輸入的產業也開始發生變化；就如同其他的產品一般，整個數位影像輸入產業亦開始走向市場區隔化。以目前的發展情形來說，主要包含以「即時影像訴求—大眾化消費市場」為主的數位相機DSC、以「多功能整合訴求—商用市場」為主的多功能事務機MFP，以及全譜公司所處定位以「高解析度應用訴求—利基市場」為主的底片型掃描器Film Scanner。

市場特性分析與產品生命週期比較

數位相機DSC產業生命週期短，大量生產、毛利低

前述由平台掃描器所衍生的數位影像輸入產業三大市場區隔，皆是以整合「機械、光學、電子」為主的技術來提供數位影像輸入之功能，但每個區隔皆因其市場訴求差異而有不同的市場特性與發展。以「即時影像訴求—大眾化消費市場」的數位相機DSC來說，主要技術以光學鏡頭與影像感測器(CCD or CMOS)為主，因定位為大眾化的消費性市場，故毛利率較低；且除為了「規模經濟生產、降低成本」而需大量資本投資外，隨著消費者需求與廠商行為變化亦會出現如同平台掃描器的解析度競爭或光碟機的倍速競爭現象，因此生命週期較短。此外目前發展中的3C整合概念使得許多資訊通訊應用裝置亦開始整合較低階的DSC(如手機用DSC、PC Camera等)產品，未來數位相機仍會朝高階機種邁進。

多功能事務機（MFP）生命週期、毛利率中等，但仍須大量生產

以「多功能整合訴求—商用市場」的MFP來說，因整合印表機、掃描器及傳真機的功能，故定位於商用市場，同樣具有需要「大量生產」的產業特性，因此投資額較大；另因其功能整合之訴求，故相對技術的競爭目前並不著重於更強的單一功能，而是整合程度與使用方便性，故競爭激烈程度相對也會較消費性產品低一點，國內廠商東友、旭麗即是成功的例子。

底片型掃描器影像品質高、毛利高、生命週期長特性

全譜所定位的「高解析度應用訴求—利基市場」的底片型掃描器（Film Scanner）中，主要以對底片、投影片及幻燈片等的高解析度影像數位化為主，相對於MFP與DSC來說，屬於利基性市場，需求的技術包含ASIC的設計、自動機械(對焦、進片)、光學設計及數位影像處理等。

底片型掃描器的高解析度，早已超越人類眼睛的感受，但因影像放大之需求，可應用於將底片、幻燈片及投影片數位化以利儲存編修，並以追求極緻、精確的應用(如業餘攝影或專業攝影工作室等等)及特殊用途應用(如生物醫學應用等等)的高解析度需求為主。

也因此底片掃描器的應用差異僅在於因目標市場的定位差異有所不同，而有不同的解析度應用與掃瞄速度需求市場區隔(例如針對業餘攝影與SOHO族通常以1800 dpi為主打產品，但面臨專業攝影則以更高解析度3600 dpi滿足其需求)；而不會有如同平台掃描器與光碟機等以消費性大眾市場為主的解析度或倍數競爭之世代交替與產品價格下跌過程(見Nikon Super Scan8000ED機型Film Scanner歷史價格圖為例)，因此Film Scanner產品生命週期較長幾乎完全掌握在生產廠商及品牌廠商手中。

Film Scanner之高解析度數位化影像的訴求，並非現有之數位相機DSC、多功能事務機MFP或平台掃描器所能滿足，加之以影像處理的不可逆性(高解析度可轉化為低解析度，但低解析度影像並無法轉回高解析度)，因此形成此一高影像品質、毛利高的利基市場，而此正是全譜科技主要的產業定位。

國內Scanner廠商積極轉型的策略與成果分析

國內Scanner廠商轉型策略

九十年代開始萌芽的數位影像輸入產業係以平台型掃描器為開端，儘管掃描器已成為我國少數能擁有全球性知名品牌的資訊周邊產品(2000年全球市佔率92.18％；MIC統計)；但歷經國內廠商大量投入、產能過剩、削價競爭、消化庫存的過程，使得各廠商均面臨大量虧損的困境。在此嚴峻的競爭環境下，廠商亟欲追求轉型，因此繼平台型掃描器發展後，前述之數位影像輸入產業三大區塊也成為最佳轉型方向。

觀察過去平台型掃描器具有大量製造、毛利低的市場特性，而國內廠商轉型的主要方向也均以具有大量製造的商用多功能事務機與消費性之數位相機為主。如同前述MFP與DSC之市場特性均需以大量資本投資建立產能為主，毛利較低、生命週期亦較短，即為明證。目前較具成果的有轉向MFP的東友及旭麗、DSC的鴻友及致伸與OA的虹光，因此Film Scanner領域國內僅全譜盤據市場。

全譜則異於其他平台型掃描器廠商，選擇轉進不以大量製造為主的利基市場—底片型掃描器領域，此一領域相對MFP與DSC而言，量小但毛利高；過去主要生產者為欲提供影像處理完整產品線的國際影像大廠，如Nikon、Minolta、Canon等(惟此一市場占各該公司營收比重均甚低)。此一市場之競爭關鍵主要以技術為主，包含ASIC、光學及機構設計等等，且其高解析、自動對焦、自動進片等功能為過去國內掃描器廠商著墨較少之處，因此進入障礙相對較高。相較MFP與DSC而言，Film Scanner產品生命週期長，且同業進入機會不大；對國際大廠營收獲利的邊際貢獻又低，因此全譜在1999年業務重心轉向後，目前已成為全球之主要底片型掃描器供應廠商(2001年北美總銷量市佔率26.24％排名第一)。

國內Scanner廠商轉型策略

資料來源：倍利國際証券經濟研究部整理

底片掃描器產品之市場區隔

底片型掃描器產品之市場區隔

屬於利基市場的底片型掃描器市場，其使用除因掃瞄標的不同(底片、幻燈片、投影片等等)而必須有一些相對應的改變外，主要仍依掃瞄速度快慢與解析度高低來區分各個應用市場。如前所述，底片型掃描器之解析度相較平台型掃描器高出甚多，但因為利基市場特性故並沒有如同平台掃描器與光碟機等以消費性大眾市場為主的世代交替過程，僅在於因目標市場的定位之差異而有不同的解析度應用與不同掃瞄速度之需求。

以針對業餘攝影與SOHO族的低價消費市場而言，通常以1800 dpi的解析度為主打產品，對掃瞄速度的要求也較低；而面對照片沖印店之商用市場雖然解析度的需求類似，但對掃瞄速度則有較高的需求，價格也較高。若轉向更高階以專業攝影工作室為主的專業應用市場，則必須以更高解析度3600 dpi來滿足其對影像之需求；另為滿足特殊應用市場如醫學等領域的需求，高達4800 dpi之解析度則是廠商必須提供的。

也因此整個底片型掃描器的市場可依掃瞄速度與解析度區分為4大塊，包含低價位的消費用市場、中價位的商用市場、中高價位的專業用市場及高價位的特殊用市場。這四大塊區域構成了底片型掃描器之利基市場，而所有廠商企業亦將在此四大區隔領域中競爭。

底片型掃描器之發展趨勢將由專業化走向消費化，進而帶動市場的高度成長

過去底片型掃描器價格極高，惟全譜以PF1800平民化機種快速掠奪市場，因定價於169~249美元之間，而得以與大廠500~1000美元以上作區隔，大眾接受度相當高，因此短短三年內北美市佔率即達三成。因全譜的低價策略成功，該公司之Film Scanner定位已逐漸成為消費性電子的平民化產品，受惠產業趨勢的變化，全譜未來仍有機會高速成長。

全譜未來將可承接Film Scanner大廠之outsourcing訂單

由於國際大廠偏向高階、高單價產品，大多以專業人士為目標市場，惟其因產品成本且需求量並不足以使國際大廠在Film Scanner產品領域中獲利，部份廠商甚且陷入虧損邊緣；因此大廠對此市場或將採逐漸outsourcing的策略，此為大環境使然，全譜目前因已取得技術及獲市場之肯定，應是未來此趨勢之最大受益者之一。

公司競爭利基與策略

• 公司研發費用與RD人員配置

全譜與其他平台型掃描器廠商不同，經營團隊體認公司的核心競爭優勢在於研發及產品設計而非平台型掃描器、MFP或DSC之量產能力，因此轉型跨入屬於利基市場的底片型掃描器領域。而支撐公司研發與產品設計優勢的來源，公司具有堅強研發能力的研究發展團隊近10人，平均業界年資約10年，研發能量不在話下，自1999年以來，每年占營收比重達10～25％的研發費用，更是功不可沒。而這些研發經費的投入，陸續於2000年後開花結果，全譜不但擁有自行設計ASIC之能力，國際影像大廠委託代工訂單亦源源不絕；在專利之取得與國際影像大展中屢獲優異之獎項，並獲得以技術與品質要求極高的德國市場訂單，其優異之技術競爭力更可見一斑。

• 專利、獎項與國際品牌之委託設計代工是全譜技術水準之最佳肯定

全譜擁有底片型掃描器之核心技術競爭優勢，在專利、獲獎與國際品牌委託代工上表露無遺。全譜之PF1800-AFL系列產品於2002年分獲美國拉斯維加斯消費性電子展中「攝影及影像類別BEST of CES」獎及我國「第五屆傑出光電產品獎」，顯示公司之產品技術已達世界水準。而國際大廠如Olympus及Kodak等之委託設計代工亦顯示全譜之產品品質已深受國際大廠認定。而歷年如「E型接觸型穿透式掃描裝置」及「浮沉式透明片掃描定焦裝置」等產生成本優勢之專利，除了築起其他廠商進入此產業之進入障礙外，也同時是全譜技術與產品設計核心競爭優勢之表現。

• 優異的競爭力在技術取勝的德國開花結果

以技術及品質要求聞名全球的德國市場，已成為全譜的重要市場，2001年德國銷售比重佔全年營收約20~25%；2002年因美國市場銷售大幅增加，稀釋了德國比重下降到僅佔15%，但銷售值仍增加，預估2003年因ODM新機種出貨，德國比重可回升達30%左右。該產業的特殊性及全譜的競爭力可見一般。

產品滲透—全譜的產品線完備

• 全譜的產品滲透「消費性市場→專業用市場→商業用市場→特殊性市場」

全譜在1999年開始跨入底片型掃描器後，藉由替國際影像大廠之設計代工，累積底片型掃描器之研發經驗與實力，並藉由低成本優勢推出低價平民化之消費性機種，而能於國際影像大廠著重之專業用市場外再開拓另一個發展空間。而在前述底片型掃描器四大市場區隔中，全譜亦以研發與產品設計之核心競爭優勢陸續推出相對應之產品；因此目前全譜於整個底片型掃描器市場之佈局，除有以低價消費市場為主要訴求的低價位PF1800系列機種外；另有可自動進片、自動對焦等操作便利可應用於消費或商用市場之中低價位PF1800-AFL機型，再加上以掃瞄速度更快及符合照片沖印店底片整捲掃瞄功能訴求商用掃瞄市場之中價位PF1800-LAB機型，全譜之消費性與商用市場產品線更加完備。

另外針對攝影工作室/記者等專業攝影工作者，全譜則是以解析度更高之中價位機種PF3600來滿足其對影像品質的進一步需求，亦或是針對專業領域之應用如投影片、幻燈片等開發專業應用之掃瞄器。

至於特殊應用如婚紗攝影與攝影工作室等因應底片格式迥異或甚至部分相關之醫學應用，全譜亦將在2003年開始推出MF4800之高價位機種以滿足其需求；也因此全譜在整體底片型掃描器利基市場之產品佈局將可在2003年完成。配合全譜之自有研發所創造之低成本競爭優勢及國際影像大廠對此領域之淡出態度，全譜將可擁有完整之產品線滲透優勢及高度成長潛力。

除上述產品外，全譜亦有接受相關研究室之委託設計，開始進入生物醫學之影像掃瞄領域，惟其銷售量將相對較低，但單價將比前述之高價位機種MF4800高出數倍，故對將來營收及獲利將是另一個動力來源。所以2003年是全譜產品線佈局完備後的收割年度，其營運績效值得期待。

區域市場滲透—以北美、西歐為基點再向新興市場擴散

• 全譜銷售在全球市場之分佈比重

目前全譜在美國設立子公司負責與北美經銷商間之聯絡服務事宜，2002年美國營業額已竄升到佔全譜營收四成以上，美國市場亦逐漸加溫，在歐洲已從英國、德國市場外擴到荷、比、盧、法國等先進國家。整體而言，歐美先進國家銷售額佔90%左右，可見歐美國家目前仍是全譜的主戰場，而其他如亞洲之中國大陸、印度等尚未進行開發之市場將是全譜未來營收與獲利提升的另一重點。

• 重要客戶及經銷商的國籍分佈

目前全譜之營收主要來自於北美與西歐之英、德、法、荷比盧等，在北美主要透過全譜之子公司PIE-US與當地之重要經銷商進行聯絡與服務銷售；惟因介於消費性電子與資訊產品之底片型特性，其經銷商範圍亦涵蓋著名之傳統資訊通路、攝影通路及新興之郵購通路與網路銷售通路經銷商等，如Costco、CompUSA、Wynit、TigerDirect。在北美之外的銷售則是透過全譜直接與當地之經銷商進行接觸，其範圍亦包括各國家地理區域之重要資訊、攝影、郵購及網路通路經銷商，如德國重要影像產品供應商Reflecta(德國投影機第一品牌)及與郵購OTTO合作之Mediax等知名廠商。

全譜除了在建立通路策略上除持續提供全產品線之服務外，亦將北美及西歐之成功經驗開始在其他國家地理區域擴散；例如已開始拓展之中國大陸通路(北大方正)、印度婚紗/攝影通路(Monarch)及北歐-丹麥之通路，相信這將是另一個未來支持全譜營收與獲利成長的關鍵動力。

2002年前三季全譜及子公司PIE-US重要銷售客戶國籍分佈

資料來源：全譜公開說明書，倍利國際証券經濟研究部整理。