第一金電子基金十月份經理人評論

10月份台股指數在台積電等權值股帶動下再創新高，但隨著國內外企業財報 陸續公布後, 無論是優於預期或不如預期，股價均出現大幅震盪，顯示雖然多數企業展望仍佳，但估值較將使高波動成為常態，展望未來美國降息趨勢不 變，但美國經濟仍具韌性，降息路徑仍有變化，但Fed終止縮表，意味金融市場仍將維持寬鬆，展望2026年美國CSP大廠紛紛上調資本支出，加大火力 在在AI伺服器上的投資，台股供應鏈成長態勢不至於停歇，帶動包括伺服器組裝代工與週邊零組件、半導體先進製程等相關產業成長趨勢延續。經理人 配置著重於2026年營收獲利維持成長的相關產業及個股，仍看好AI供應鏈及半導體先進製程、記憶體等相關趨勢。