台壽保所羅門債券基金榮獲惠譽信評評等A(twn) 並無博達科技相關資產

博達科技無預警聲請重整事件，不但吹皺了台北股市，也讓債券型基金資產品值近期頗受市場關注。台壽保所羅門債券型基金信用評等出爐，不但獲得惠譽國際信用評等公司評定為A(twn)等級，屬於高信用品質的標準﹔對於近期關於博達科技相關之公司債及可轉債，台壽保索羅門債券基金完全沒有相關標的，資產品質屬優異。

惠譽信評台灣分公司首度公佈債券型基金評等，授予台壽保投信旗下的所羅門債券基金國內信用(Credit)風險與市場波動(Volatility)風險評等分別為A(twn)及V5(twn)。該基金投資人認購總額已達其核准上限台幣150億。惠譽的信用風險評等是對於投資組合違約機率的衡量，A級的信用評等代表其達到高信用品質的標準，其中包含投資標的、分散性、基金管理強度以及作業能力。市場波動風險評等則為一個基金在不同的利率、利差及投資組合流動性的市場狀況下，相較於其他本國債券型基金在市場價值及總報酬上的相對敏感度。市場波動風險評等為V5(twn)代表中等的市場波動風險。其總報酬在中長期有穩定的表現。

惠譽信評對於債券型基金的信用風險評等級距為AAA至CCC，與其長期信用評等相似。其市場波動風險評等級距為V1(波動性最小)至V10(波動性最大)。惠譽信評並指出，台壽保所羅門債券基金的投資目標，是尋求保本且維持相當高的流動性，並提供高於一年定存的投資收益，同時審慎的管理其風險。該基金希望能經由投資在分散且高品質的標的，包含政府公債、公司債、金融債、超國家債券、附買回交易、商業本票以及定期存款，來達成此一目標。

惠譽信評認為，該基金的管理團隊，對於其投資行為、分散標準以及營運上的控管採取保守的態度。該基金的資產適當的對單一投資標的及個別交易對手訂有投資上限，且其投資組合亦反映出國內債券市場各產業的分布狀況。其短期投資提供足夠的流動性來滿足投資人贖回的需求，長期投資亦由評等優質的債券所組成，且並未集中在少數發行人上。

就管理公司本身背景分析，惠譽公司指出，台壽保投信於1999年成立，目前管理約305億台幣的資產，其中包括4個債券型基金，其大部分客戶為法人機構。台灣人壽持有台壽保投信91.23%的股權。所羅門債券基金的保管機構為中國信託商業銀行〔惠譽信用評等為AA-(twn)〕。基金投資組合及評價報告將每月提供予惠譽進行追蹤分析。