6月份全球股市呈現震盪,由於南歐國債信用危機風波還在餘波盪漾,加上美股ISM以及失業率數字未明顯改善,但歐元已守穩至兌美元1.2比例關口,台股與亞股亦走穩,股市呈現來回上下震盪。6月底股票持股比重65.6%。傳產及電子比重為65:35。
台股受陸股跌破先前盤整區,持續向下探底,美股也因歐洲債信問題及總經數字不佳而向下修正,回測前波低檔支撐7032點,但在兩岸順利簽定ECFA後,不僅有助市場氣氛也將開啟兩岸合作新頁,台股評價也望提升,加上市場資金仍相對充足,研判短線台股隨國際股市反彈,反彈標的以基本面佳、PE跌至低檔、Q3展望佳的個股或族群為主。
電子部分:在6月出貨淡月後,將進入8~10月傳統旺季,下游包括PC、NB、手機相關零組件出貨將逐月加溫。傳產部份:在大陸薪資調漲風潮及2011年計畫開放陸客來台自由行等利多因素下,預估如食品、通路以及觀光、百貨、航運等次產業長線將受惠。
短期策略上,將調整部分持股,往旺季的電子類股佈建,持有Q3旺季、Q2財報佳、2010年展望佳的個股。
長線今年預期中國GDP將呈現兩位數YOY成長,加上兩岸關係持續改善中,預期台股未來仍走震盪走高格局。在產業配置方面,電子股以2010年產業前景看好、個股產業競爭力強、成長性高為持股主軸,包括APPLE概念股、微軟新遊戲機概念股、3G手機及光學、電子零組件。傳產則以大陸薪資上揚受惠概念股(包括中概通路等)、ECFA受惠類股(金融、生技、機械)、相關為佈局重點。