平衡型基金連續17個月資金淨流入，今年來淨流入216.9億美元
受到地緣政治以及聯準會政策動向等變數影響，今年三月以來債券型基金單月流入量領先股票型與平衡型基金，五月份股票型基金出現今年來首度單月淨流出22億美元，平衡型基金仍持續吸引資金流入，連續17個月資金淨流入。就今年來看，股票型、平衡型與債券型基金均呈現淨流入，股票型基金雖在五月出現淨流出，但今年來累積淨流入逾584億美元，仍居三類型基金之冠 (資料來源:ICI資金流向調查機構，詳見附表)。
富蘭克林證券投顧表示，全球央行仍持續挹注市場充沛流動性，無論股票型、平衡型與債券型基金今年來均呈現淨流入。第三季市場走勢恐將較為震盪，但考量全球景氣復甦趨勢不變，仍有利全球股市長線表現，建議保守型投資人可透過美國平衡型基金，一般型投資人可藉由全球股票收益型基金，分享經濟實質復甦，全球股市盤堅向上的長線多頭行情。
附表一:今年來主要類別基金淨流入/流出金額統計表(單位:百萬美元)
|
類別 |
2014/1 |
2014/2 |
2014/3 |
2014/4 |
2014/5 |
今年來 |
|
股票型 |
24,398 |
19,185 |
10,475 |
4,531 |
-2,208 |
58,495 |
|
平衡型 |
2,816 |
5,716 |
3,876 |
4,979 |
3,172 |
21,690 |
|
債券型 |
1,228 |
7,750 |
12,526 |
7,416 |
13,766 |
43,842 |
資料來源:ICI(Investment Company Institute)，富蘭克林證券投顧整理，今年來結算至2014/6/4
市場變數尚存，股市長多格局不變，高股利類股具利基
富蘭克林證券投顧表示，經濟復甦與企業獲利持續好轉，但全球央行政策動向以及地緣政治變數仍干擾市場情緒，觀察今年來各主要股市仍呈現收紅格局，歐股漲逾8%。其中，高股利類股表現相對突出，歐洲高股利類股今年來上漲11.75%(彭博資訊，原幣計價截至2014/6/11)，表現較佳。
富蘭克林坦伯頓全球股票收益基金(基金之配息來源可能為本金)經理人彼得．溫赫斯特指出，歐洲企業股利率平均優於成熟國家，另外，歐洲央行持續透過寬鬆政策對抗通縮，刺激經濟成長，有助於帶動歐洲企業獲利成長加速，歐股兼具資本利得與股息收益的投資機會。就產業面，我們看好金融、能源類股仍具評價面優勢，未來景氣持續復甦，可望增添該類股投資吸引力。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)經理人愛德華‧波克認為，企業已開始重視股東價值，例如增加股利發放以及實施庫藏股買回，這是目前股市投資的焦點，此外，策略聯盟與購併案的增加，也是企業創造股東價值的機會。整體而言，股票提供較佳的潛在報酬空間，能源、公用事業、金融與原物料等各類產業均有不錯的股利投資機會。
附表二:全球主要股市與高股利類股表現
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市場/平均漲跌 |
三個月 |
今年來 |
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全球股市 |
5.25% |
5.79% |
|
全球高股利股 |
6.09% |
7.28% |
|
美國股市 |
4.62% |
6.15% |
|
美國高股利股 |
4.33% |
4.70% |
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歐洲股市 |
7.12% |
8.30% |
|
歐洲高股利股 |
8.49% |
11.75% |
|
新興亞洲股市 |
8.42% |
4.99% |
|
亞洲高股利股 |
10.50% |
5.99% |
資料來源:彭博資訊，原幣計價，統計期間截至2014/6/11，美國股市以史坦普500指數、
美國高股利指數以史坦普美國高股利指數，其餘以MSCI相關指數為準。
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<本文提及之經濟走勢不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書>
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