MoneyDJ新聞 2015-01-14 10:56:55 記者 鄭盈芷 報導
iPhone 6強勁需求帶動下,鴻準(2354)上季營收季增近一倍,法人並看好,鴻準上季EPS將可望突破3元,而首季在iPhone出貨有撐下,預期鴻準首季營收年增幅將接近1倍,今年營運仍將持續走揚,毛利率也有更上一層樓的空間。
鴻準為金屬機殼專業大廠,也是純正的蘋果概念股,在iPhone系列機殼滲透率仍居領先地位;鴻準過往遊戲機業務占其營收很大一部分,不過近年因應遊戲機產業發展走緩,公司也進行產品線的調整,去年遊戲機營收比重已降至10幾%,對於整體營運面影響已經不大,而且隨著金屬機殼營收比重成長,鴻準近年毛利率則有增長的趨勢。
鴻準去年第4季受惠於iPhone 6強勁需求帶動,單季合併營收達到394.16億元,幾乎較去年第3季的199.76億元倍增,並且創下近2年以來最佳表現。
法人看好,鴻準在營收規模擴大,以及金屬機殼獲利表現較佳下,去年第4季毛利率仍估有19%~20%的水準,去年第4季EPS將可望達3~4元的亮眼表現。
展望今年,首季在iPhone需求不差下,法人預料,鴻準首季營收可望年增近一倍,而與去年第4季相較,季減幅度則估僅在2~3成,不至於像往年大幅滑落4~5成。
法人指出,從去年iPhone 6的訂單配比來看,顯示鴻準仍是最大的贏家,而且以鴻準生產iPhone多年的豐富經驗來看,量產進度也相對理想,預料在金屬機殼市場持續擴大下,鴻準今年營運仍可保有成長動能。
鴻準2014年合併營收為836.72億元,年減11.29%,主要係因遊戲機營收比重明顯下滑;鴻準前3季EPS則為3.14元,法人推估,鴻準全年EPS將可回到6元以上。