可成Q1營運展望不差，靜待大客戶淡季結束

MoneyDJ新聞 2015-12-30 09:45:52 記者 鄭盈芷 報導

iPhone 6S等新品拉貨挹注下，可成(2474)連續4個月營收創高，法人表示，觀看可成10、11月產能都已滿載，12月營收要再創高較難，但單月營收仍可望維持80億元以上的高檔，Q4合併營收估可拚季增15%；展望明年Q1，法人認為，在小尺寸iPhone訂單挹注下，可成明年Q1營收仍將維持年增，不過因目前市場對於iPhone消息多空紛陳，仍需靜待明年1月下旬蘋果財報出爐，以及後續市場如何解讀。

可成為金屬機殼專業大廠，今年智慧型手機佔營收比重於7成，主要還是受惠於iPhone滲透率較去年倍增，而可成明年營運成長動能預期還是來自於iPhone訂單成長，公司也持續布局穿戴式裝置等應用領域。

可成在iPhone 6S拉貨動能挹注下，Q3營運轉強，10、11月營收則都突破80億元，法人指出，有鑑於可成10、11月產能都已經達到滿載，12月合併營收要再進一步攻高較難，但預期單月合併營收仍有機會維持80億元高檔，而Q4合併營收則將拚季增15%，單季合併營收估可突破245億元創高。

展望明年Q1，有鑑於今年Q4營收基期較高，加上農曆過年影響，法人認為，可成Q1營收將呈二位數季減，不過法人指出，在小尺寸iPhone新單挹注下，可成明年Q1還是可望維持不錯的年增幅表現。

受到明年Q1蘋果iPhone整體出貨將放緩影響，近期市場消息較為分歧，而法人則認為，還是必須持續觀察明年整體iPhone出貨動能何時回溫。

可成今年前3季合併營收為589.34億元，年增54%；前3季EPS為23.43元，較去年同期的15.11元大增，法人推估，可成Q4營收將可季增15%，而Q4單季EPS也仍有機會挑戰10元。