閎康Q3營收續穩；明年動能仍看大陸市場

MoneyDJ新聞 2016-09-23 10:44:36 記者 鄭盈芷 報導

閎康(3587)7、8月營收持續穩在1.26億元以上，法人認為，閎康9月營收仍可表現平穩，Q3營收將小創新高、毛利率則可望續穩Q2，而Q4營收則仍可保持穩步墊高，法人推估，閎康今年EPS將可上看5.5元，而閎康今年在大陸FA、RA業務都有亮眼的成績，明年MA也有機會陸續發酵；閎康現增700萬股案則預計Q4完成，目前現增價暫訂71.4元。

閎康為國內材料分析主要廠商，MA(材料分析)佔營收4成，FA(故障分析)佔營收4成，至於RA(可靠度分析)也佔到2成；閎康目前在台灣與大陸共有7座實驗室，而受惠於大陸FA、RA業務成長快速，大陸營收比重估已達到3成。

閎康Q2受惠營收規模創高，帶動毛利率彈升至37.86%，單季EPS則來到1.44元，較Q1的1.0元大幅成長；觀看閎康Q3營運表現，閎康7、8月營收都穩在1.26億元以上，與5、6月表現相當，法人認為，閎康9月營收仍可望續穩，以此估算，閎康Q3營收有望站上3.9億元、小幅創高。

在獲利表現方面，法人認為，在營收規模持續走高下，閎康Q3毛利率估不低於Q2，加上Q3所得稅率將較Q2回歸正常，以此估算，閎康Q3 EPS將有機會較Q2持穩增長。

展望Q4，法人認為，閎康Q4營收仍可望較Q3穩步墊高，而今年EPS則有機會上看5.5元，至於明年成長動能，閎康明年大陸RA、FA業務仍可持續成長，而閎康今年也已在大陸增設MA機台，明年MA業務發展可期。

閎康因應業務增長需求，預計將現增700萬股，現增價暫訂為71.4元，現增案預期可在11月中下旬完成。