【昨日盤勢】：
週三美股費半指數及台積電大漲，激勵台股指數與台積電股價再創歷史新高，然午盤過後高檔獲利了結賣壓出籠，漲幅大幅收斂，K線收帶量黑K。台積電、鴻海及光寶科等少數幾檔電子權值股撐住指數，記憶體及散熱表現強勢。權值股方面：台積電上漲1.22%、鴻海上漲2.14%、聯發科下跌0.67%、廣達下跌1.10%、台達電下跌0.72%。盤面熱門強勢股，旺宏、加百裕、昇貿、精英、方士昶、華孚、曜越、聰泰、東哥遊艇、大宇資等23檔個股漲停；國眾、正德、聯昌、光寶科、台虹、東元、雙鴻、勤美、台光電、亞翔等漲幅5%以上；盤面弱勢股，國精化、康霈*、皇將、美琪瑪、達運光電、亞泰金屬跌停；邦泰、龍德造船、立碁、雷科、宏碩系統、大眾控等跌幅8%以上。終場加權上漲23.12點，以25215.71點作收，成交量為5891.73億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲0.53%、傳產下跌1.63%、金融下跌0.33%。在次族群部份，以其他電子、半導體、電腦及週邊設備表現較佳，分別上漲1.30%、0.85%、0.25%。
【資金動向】：
三大法人合計買超285.01億元。其中外資買超330億元，投信賣超62.72億元，自營商買超17.73億元。外資買超前五大為鴻海、南亞科、東元、永豐金、光寶科；賣超前五大為長榮航、潤泰新、友達、寶成、凱基金。投信買超前五大為華邦電、緯創、富喬、強茂、光寶科；賣超前五大為長榮航、永豐金、聯電、臻鼎-KY、玉山金。資券變化方面，融資減41.08億元，融資餘額為2658.55億元，融券增0.3萬張，融券餘額為29萬張。外資台指期部位，空單減少405口，淨空單部位16317口。借券賣出金額為182.72億元。類股成交比重：電子82.48%、傳產15.21%、金融2.31%。
【今日盤勢分析】：
美國8月消費者物價指數 (CPI) 年增率達2.9%，高於7月的 2.7%，符合經濟學家預期，顯示通膨仍高於聯準會2%的目標，但並未失控。市場押注聯準會可望迎來今年首次降息，美股週四走升。10年期美債殖利率一度跌破4%。美股提前慶祝降息預期，道瓊收盤大漲超610點，並首次登上46000點大關，那指再創新高，四大指數齊揚，不過台積電ADR下跌0.59%，預期壓抑大型股表現。整體而言，預估台股高檔震盪盤堅。台股後市分析如下：第一、今年以來上市櫃公司基本面持續成長，成為支撐台股持續過關斬將的主要關鍵，受惠AI需求仍旺及川普對等關稅影響帶動的拉貨潮延續至8月初，上市櫃公司8月營收突破4兆元大關並來到4.15兆元，不僅創下史上最旺8月，且改寫史上單月營收歷史次高佳績，有多達74家公司營收創歷史新高，台股也反應基本面創下歷史新高。第二、記憶體市場再次掀起漲價風潮，繼第三季報價走揚後，第四季仍可望季增20％∼50％漲幅。台韓記憶體製造大廠紛紛控產，使得市場供給更加吃緊。市場法人分析，AI浪潮帶動運算與儲存需求持續飆升，全球記憶體供需結構已徹底改觀，傳統景氣循環模式正在被改寫，特別是DDR4產品，隨著減產與停產進程推進，造成供不應求，市場預期南亞科與華邦電將成為最大受惠者。第三、台股技術面，週四台股指數再度創下歷史新高，然高檔均線正乖離大，出現大量黑K，技術指標 KD與RSI指標來到80以上高檔區， MACD紅色柱體明顯擴大，短線上在5日線未跌破前，行情仍由多方控盤。OTC指數開高走低，下跌1.59%，收盤失守5日線，高檔獲利賣壓相對較大，下檔支撐觀察10日線。第四、盤面資金聚電子權值股、記憶體、散熱等族群，包括旺宏、雙鴻、奇鋐、光寶科、台光電等表現強勢。
【投資策略】：
台股昨日再創新高，因正乖離大出現高檔帶量黑K，但技術面仍維持強勢、外資期貨空單續減、輝達新AI晶片Rubin CPX 明年底上市、Oracle財報亮眼、下週尚有國防航太展等利多題材，另外，美上週初領失業金人數創近4年來最高、美8月CPI數據符合預期，預料聯準會下週降息已成定局，預估台股指數震盪盤堅往上。操作上建議布局流動性佳的績優中大型權值股，聚焦族群：AI概念股、半導體先進製程相關、高速傳輸、材料升級或替代概念股、PCB供應鏈、蘋概股、軍工及生技等。 | 