模組調控部分: 上月基金淨值變動+0.31%， 同期投資人贖回0.86%單位數， 故規模約-0.87%。 而從模型的有效性進行分析， 剩餘庫存定存單佔原始承作定存面額比例約72.60%， 高於模組要求下限72.48%;而且非固定收益部位實際配置道瓊工業指數期貨口數為19口， 並未超過調整後模組要求上限19.23， 故依模型設計， 上述定存與期貨配置應可達到基金八年到期保本率133.5%。
 
期貨操作部分:中國經濟方面， 中國製造業景氣改善。 7月全國製造業PMI升至49.7%,雖仍線上下,但更接近榮枯線,指向製造業景氣有所改善,主要分項指標中,需求、 生產均現好轉,價格回升,庫存去化。6月規上工業企業利潤總額同比增速下滑轉負至-3.1%,主因營業收入增速放緩、 營業收入獲利率同比下滑,以及汽車、 石油加工以及鋼鐵等行業拖累。 7月38城地產銷量增速回落,前四周乘聯會乘用車批零增速雙雙下滑,需求有所放緩。 上周高爐開工率略回升,但仍處低位,7月六大集團發電耗煤增速降幅擴大,工業生產依然偏弱。 就基金期貨操作而言， 為追蹤參與率乘以連結標的表現之報酬， 基金目前需配置期貨口數為19口， 不超過模組要求上限。 而上月期貨市值變動為+0.89%， 高於同期標的指數報酬+0.31%。