富蘭克林：強大AI潛力仍低估 及早布局科技股搭上AI巨浪

AI浪潮持續推進，OpenAI發布ChatGPT通用型Agent，具備完成複雜任務的能力，Meta則積極重金挖角各大巨頭AI人才，Google的Gemini 2.5 Pro日前發布後一舉超越OpenAI、Deepseek的模型，然隨後xAI Grok 4在號稱世界最難「人類最後測驗」中達到44.4%正確率，表現更甚Gemini 2.5 Pro與ChatGPT o3，不僅能理解基礎知識，還具備強大邏輯推演與數學解題能力，更讓全世界驚嘆通用AI(AGI)愈來愈近了！在AI愈來愈強大、應用場景愈來愈廣下，可預期AI巨浪還將持續下去，而投資AI相關資產將是參與這場盛事的捷徑。
富蘭克林坦伯頓科技基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人強納森·柯堤斯直呼，AI遠超出投資人的認知範圍，如今世界已經意識到科技領域存在獲利機會，這很可能已經反映在公開市場上，但尚未得到合理定價的是科技領域從AI中獲得的效率提升，它們將成為首批將AI應用於軟體開發、行銷、財務等面向的企業，而市場似乎還沒認知到這點，此外，更廣泛的市場也沒有捕捉到AI應用於科技之外領域時所帶來的效率提升與創新浪潮。
自2022年ChatGPT問世以來，許多人已經非常熟悉使用ChatGPT、Gemini等AI模型，知曉如何與AI交談，而「AI代理」就像人類或某些具有智慧的動物一樣，能夠追求目標並克服在追求目標的過程中遇到的難題和挑戰，最終達到目標，強納森·柯堤斯表示，AI模型首批殺手級應用之一是在「軟體開發」，軟體開發者首先發送提示，AI接著進入代理模式並執行任務與解決問題，有時還能看到AI後退一步、改變路線與方向，就像一個人，AI朝著提示中描述的特定目標前進，然後努力解決問題。
富蘭克林坦伯頓科技基金(本基金之配息來源可能為本金)便聚焦投資於AI題材，近七成持股與AI相關，包含Nvidia、微軟、博通、Alphabet、Meta、台積電ADR等AI要角，甚至投資於一些仍未上市的AI公司，如：Grok 4模型開發者xAI、AI搜尋引擎Perplexity AI，而專注資料分析與處理的Databricks以及許多Facebook、Instagram小編愛用的AI設計工具Canva也是持股，目的在藉由廣泛投資AI基礎設施與應用軟體來參與AI長期發展契機，值得留意的是，目前該基金還提供美元、日圓等多元幣別選擇，投資人也可選擇累積型、或今年七月新增的穩定月配息股份，同時滿足不同投資人的投資需求
富蘭克林證券投顧表示，回歸基本面來看，在AI題材加持下，史坦普500科技指數的企業獲利自2023年以來便不斷獲得上修，至今仍未停歇，也幫助抵禦高利率環境帶來的壓力，展望未來，根據Factset(7/18)數據，2025年史坦普500指數的企業獲利預計將成長9.3%，其中的科技股成長力道更達18.1%，是11大類股中最強勁者，而2026年也有18.3%的成長率，展現出科技股強勁的基本面支撐，另統計顯示，任意期間定期定額投資那斯達克綜合指數三年平均報酬約達20.5%，上漲機率超過八成，投資人也可藉由穩定月收益平衡型基金為核心並搭配定期定額投資科技型基金來打造攻守兼備投資組合。
 
表：定期定額投資富蘭克林坦伯頓科技基金(本基金之配息來源可能為本金)報酬表現

資料來源︰理柏資訊，以美元A(acc)股為準，台幣計價統計至2025年6月30日止。定期定額理柏資訊假設每月扣款5000元，每月1日扣款、遇例假日則以次一營業日計算。例如：一年期之累積投資成果係假設自2024年7月1日起(含)每月1日扣款，共計扣款12次之截至2025年6月30日止計算而得之歷史報酬，其他期間之累積投資成果以此類推。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。

 

【以下為投資警語】
<本頁不代表對任一個股的買賣建議>
<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效>
<投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>
<投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。>
基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本基金之配息來源含股息收益，配息也可能從基金資本中支付。境外基金機構針對本基金配息政策設有相關控管機制，視實際收到股息收益及評估未來市場狀況以決定當期配息水準，惟配息發放並非保證，配息金額並非不變，亦不保證配息率水準。【穩定月配股(Mdis-Plus)配息機制】本基金主要配息來源為股票投資之已實現資本利得及股息收益等，也可能從本金支付配息。雖然本基金投資個股的股息發放時間與金額依個股而異(可能每季、每半年或每年配發一次股息)，因股份英文名稱帶有 Plus係指配息預定以固定配息率方式提供，境外基金機構將依照基金投資組合產生的收益來源致力維持每月較穩定與適當的配息率。此外，境外基金機構將定期檢視基金配息率是否有調整必要，以避免分配過度而侵蝕到本金，檢視內容主要包括經理人的市場展望、投資組合股利率、預期未來12個月股利率、經理人對未來3個月的股利率展望以及先前從本金配息的比重等。
新興市場警語：本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換，轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。富蘭克林證券投資顧問股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號：114年金管投顧新字第018號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088 傳真：﹝02﹞2781-7788  http://www.Franklin.com.tw