花旗環球證調高健鼎目標價，估今年獲利增9%

精實新聞 2012-03-05 11:04:39 記者 楊喻斐 報導

健鼎(3044)去年繳出EPS 8元的成績，穩居PCB硬板獲利王，展望今年，根據花旗環球證券預估，健鼎今年獲利將呈現溫和成長，稅後淨利為45.83億元，EPS 8.72元，年增率約9%，並維持買進投資評等，目標價則從96元調高至103元。
 
花旗環球證券表示，健鼎去年第四季稅後淨利8.63億元，季減6%，低於預期，全年稅稅後淨利為42.05億元，年減17.27%，EPS為8元，終止續創歷史新高紀錄，其中第四季表現不如預期，最主要就是受到HDD硬碟供應鏈中斷衝擊。
 
展望今年，花旗環球證券認為，雖然目前面臨原物料價格上揚，但PCB廠商仍可能提高ASP(每單位平均售價)反應予客戶，以全年來看，健鼎將有機會維持穩定獲利，營收也將可望溫和成長。
 
花旗環球證券指出，HDI將是健鼎今年成長最大的產品線，這要歸功於韓國、美國智慧型手機客戶的訂單增加，以及大陸白牌市場需求不減，預估HDI佔健鼎整體的營收比重將從去年的19.1%，提升至今年20%以上。另外，健鼎同時也看好，HDD、網路通訊以及車用電子今年的成長力道。
 
花旗環球證券仍維持健鼎買進的投資評等，雖然今年以來，健鼎的股價已經有很不錯的表現，不過預估今年的獲利將可以維持穩健成長，估EPS為8.72元，由於健鼎目前的本益比仍低於整體市場與同業水準，因此目標價從96元調高至103元。