MoneyDJ新聞 2025-02-24 11:40:47 記者 萬惠雯 報導
川普扶植美國製造下，估有機會進一步扶植美國記憶體大廠美光(Micron)，並推動政策要求美國企業優先採購美國製造的記憶體產品。若此趨勢確立，台灣PCB相關產業供應鏈中，健鼎(3044)與台表科(6278)為美光供應鏈，將有望受惠。
美光作為美國政府扶植的記憶體領導企業，若川普加強對美光的補貼政策，可能進一步推動美國企業與AI伺服器供應商優先採購美光記憶體，這將直接帶動美光供應鏈中台灣PCB廠商訂單增長。
台表科為PCB打件廠，依其產品應用結構，TFT LCD業務占50%、Mini LED占10%、汽車與DRAM模組合計約30%，其中DRAM模組業務被視為今(2025)年成長動能之一，全年營收預估成長約10%。
台表科DRAM打件的大客戶即為美光，隨著2025年DDR5將確立成為市場主流，滲透率可望較2024年的30%快速提升，且幾乎所有記憶體產品都將轉向DDR5，而DDR5相較DDR4的ASP提升約15-20%，料有助於台表科2025年在DRAM業務的提升，估計全年DRAM相關業務占營收比重將從2024年的7%提升至10%以上的水準。
健鼎則為PCB多層板以及HDI大廠，產品應用結構在伺服器/網通占比重31.4%、汽車占23.4%、DRAM/SSD占16.1%、Hard Disc占2%、NB占7%、手機占6.3%、Display占6%。
健鼎在2023-2024年均獲台灣美光評選為優良供應商，法人認為，2025年下半年至2026年，隨著AI PC滲透率提升以及AI邊緣應用擴大，將進一步帶動傳統伺服器需求成長，進而刺激DRAM模組需求復甦。在此趨勢下，健鼎預期將是產業復甦中最主要的受惠者。
(圖片來源：資料庫)
