MoneyDJ新聞 2021-03-22 11:22:54 記者 郭妍希 報導
北京政府重點扶植的半導體龍頭公司紫光集團(Tsinghua Unigroup)，向國內發行的公司債去(2020)年11月驚傳違約，引發24億美元離岸公司債也恐違約的隱憂。消息傳出，國際債券投資人，已決定設法凍結紫光海外資產。
英國金融時報21日報導，根據該媒體看到的文件，代表紫光香港債權人團體的律師，已於2月向香港高等法院提出訴狀(statement of claims)。若順利，這會是避免紫光變賣海外資產、藉此償還國內債務的第一步。消息人士稱，目前不清楚紫光海外資產的確切價值。紫光並未回覆金融時報提出的問題。
報導稱，紫光問題並非中國半導體業的單一事件。一名跟紫光並無關聯的中國晶片集團高層透露，企業及地方政府都在尋找資金時陷入掙扎。他說，「目前並無獲利可能，維持現金流的難度非常高。我們不知究竟能支撐多久。」
投資中企債券的外國投資人，即使是在香港，也面臨困難處境。消息人士稱，紫光是在岸實體，離岸法規在此行不通。
根據報導，中國在岸公司債投資人都在密切關注紫光事件。Dealogic資料顯示，中國非金融企業總共於離岸發行5,750億美元的美元計價債券，其中720億美元將於今(2021)年到期。房地產開發業者的發債量最大，2021年將有340億美元的債券到期。值得注意的是，房地產開發商華夏幸福(China Fortune Land Development)本(3)月才剛有5.3億美元的債券違約，投資者包括貝萊德(BlackRock)與匯豐(HSBC)基金。
中企負債超高
路透社等外電報導，國際金融協會(Institute of International Finance, IIF)2020年11月18日發表研究報告指出，中國非金融企業背負的債務激增，使得整體新興市場的負債規模膨脹至76兆美元。中國Q3的債務對GDP占比已達335%。
若排除中國，今年其他新興市場的債務(以美元計算)反倒還下滑，反映新興國家本地貨幣相對於美元貶值的情況。黎巴嫩、中國、馬來西亞、土耳其是非金融業債務占比增加最多的國家。
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