【昨日盤勢】：
不懼中國AI DeepSeek來勢洶洶，Google大撒幣，預計今年的資本支出為750億美元，比市場預期高出約3成，帶動台股繼續北上趕路，回補蛇年開紅盤的跳空缺口，盤中指數突破23200關卡，站回各均線，加上川普對加拿大、墨西哥課關稅暫緩一個月，投資人信心回復，AI概念股全面反攻。權值股表現，台積電上漲1.37%，鴻海上漲3.64%、聯發科上漲2.35%、廣達上漲2.13%，台達電上漲2.14%。盤面熱門強勢股，事欣科、研華、亞光、訊達、驊宏資、新日興、大銀微系統、台灣精銳、迅得、立隆電、精成科、旺矽、亞泰、泓德能源、全球傳動、ITH-KY、IKKA-KY、艾訊、飛捷、和椿等漲停；高技、泰鼎-KY、達運光電、jpp-KY、宇隆、台光電等漲幅在5%以上。盤面弱勢股，興能高、基亞、恆大、騰雲、喬山、泰茂、合一、達興材料、熱映等跌幅在2%以上。終場加權指數上漲367.62點，收在23161.58點，成交量為3493.40億元。觀察盤面變化，三大類股全面上漲，電子上漲1.82%、傳產上漲1.25%、金融上漲0.81%。在次族群部份，以其他電子、航運業、電子零組件等表現相對較佳，分別上漲3.36%、3.31%、3.02%。
【資金動向】：
三大法人合計買超329.54億元。其中外資買超254.03億元，投信買超48.78億元，自營商買超26.73億元。外資買超前五大為凱基金、鴻海、陽明、長榮、泰金寶；賣超前五大為台新金、聯電、元大金、力積電、宏達電。投信買超前五大為中信金、大成鋼、上銀、兆豐金、啟碁；賣超前五大為廣達、台化、遠百、京元電子、精材。資券變化方面，融資減1.09億元，融資餘額為3056.01億元，融券增1.04萬張，融券餘額為32.2萬張。外資台指期部位，空單減少810口，淨空單部位31808口。借券賣出金額為132.68億元。類股成交比重：電子83.87%、傳產13.21%、金融2.91%。
【今日盤勢分析】：
台股農曆年後開盤首日大盤暴跌830點，讓不少投資人非常擔心，但台灣企業體質良好，國內上市櫃公司去年營收也創下歷年來最高；另一方面，美國總統川普4日更宣布暫緩對加、墨兩國的關稅政策30日，多重因素影響，台股有望回補2月3日跳空缺口。台股後市分析如下：
第一、行政院最新一期施政報告指出，預估2025年我國經濟成長率將連續第二年優於全球平均值，達逾3％以上，主要是我國受益AI等新興科技應用需求熱絡不減，可挹注出口及生產動能，帶動民間投資表現好轉，加上勞動市場穩健，內需消費可望維繫。未來政策將維持電力供應穩定，積極發展多元綠能，同時優化稅制，機動調降大宗物資關稅、貨物稅及營業稅，以穩定國內物價。
第二、先前市場擔心DeepSeek的橫空出世會導致CSP公司的資本支出減少，但Google意外表示，預計今年的資本支出為750億美元，比市場預期高出3成。代表大型科技公司加碼AI資本支出不手軟，台灣AI概念股可望受惠。
第三、台股技術面來看，加權指數連2日出現反彈，指數已收復各均線，日KD出現反轉向上，MACD技術指標平緩，RSI指標持續向上，外資期貨空單持續回補，短線上，指數有機會回補農曆年後開盤日的跳空缺口。OTC同步走揚，短線上先觀察能否站上月線。
第四、盤面資金聚焦工業電腦、機器人、資訊軟體概念股等族群，包括研華、事欣科、艾訊、大銀微系統、台灣精銳、IKKA-KY、訊達、驊宏資等表現強勢。
【投資策略】：
中國 AI DeepSeek 的低成本被認為可能衝擊市場，然而，美國科技巨頭 Google，卻意外宣布將今年的資本支出提高至750億美元，遠高於市場預期，帶動AI概念股信心回穩。目前指數連2日反彈，位於各均線之上，若外資期貨空單能持續下降，則台股有機會回補農曆年開盤跳空缺口。操作建議汰弱留強，選股方向以紡織鞋材、航空航太、內需消費及消費IC、AI PC與顯卡，及高殖利率的營建等族群為主。
