MoneyDJ新聞 2023-03-29 17:48:51 記者 丁于珊 報導
群益投信今(29)日舉辦2023年 Q2投資展望記者會， 群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠認為，近期美國矽谷銀行、瑞士信貸等事件發生，可能意味著美國FED 升息終點已經浮現，因為再升下去，金融體系可能會扛不住，雖然短期市場會有較大的波動，但整體來看，美國經濟基本面溫和穩健，對美股審慎樂觀。至於台股方面，則可期待消費性電子下半年需求回溫，以及電動車商機。
徐煒庠指出，美國以內需服務業為較主要的經濟體，目前來看，美國內需服務業景氣屬於溫和擴張，且近期也觀察到，美國就業市場表現穩定，越來越多人進入就業市場，有助於紓解薪資通膨壓力，對於美國經濟也有正面效果，以服務業及就業人口兩大面向來看，美國經濟屬於溫和穩健；此外，美國企業盈餘表現尚佳，企業獲利能力仍有一定水平。
在短期金融情勢上，徐煒庠認為，短期市場仍會隨著CPI及FED態度擺盪，美股第一季到第二季可能區間整理，不過選股空間已經浮現，一旦通膨和緩，股市就有表現機會；至於通膨何時能夠和緩，研判第一季至第二季間美國租金通膨應會有較明顯的改善；整體而言，未來美國經濟軟著陸機率高，加上2022年美股修正已大，2023全年對美股較為審慎樂觀。
而在台股表現方面，群益創新科技基金經理人黃俊斌表示，台股現在處於一種氛圍，三個機會，其中在政策面上，美國加大制裁中國的力道不停歇，禁制中國先進製程發展，科技大廠分散風險的趨勢與氛圍越趨明顯。
在三個機會方面，包含人工智慧、消費性電子以及電動車。在人工智慧方面，ChatGPT橫空出世，引領市場掀起AI旋風，黃俊斌強調，未來誰掌控AI，誰就擁有世界，美國勢必會打壓中國發展AI，而AI關鍵來自於5奈米以下的先進製程，台灣半導體的重要性提升；而面臨美中科技戰的趨勢浪頭，地緣政治導致半導體有過度集中於台灣的風險，如何在多元生產以及集中生產取得微妙平衡，主導者需要考量。
黃俊斌也提到，AI目前驅動力首先由微軟、Nvidia帶動，科技大廠爭相投入相關晶片的研發，相關半導體供應鏈也將持續看到訂單需求增加，有助整體半導體產業持續發展。
而消費性電子產業方面，隨手機、PC、NB供給端快速清庫存，目前已陸續看到成效，尤其手機下半年隨新機發表、5G手機可望降價，是下半年需求回溫的轉機。而電動車因氣候變遷快速、全球各國朝節能減碳方向發展，加上特斯拉持續改良電池技術，有助於加速滲透率提升，帶動電動車商機正式來臨。
整體來看，在台股操作上，黃俊斌建議逢低分批布局，看好的產業包含人工智慧(AI)、伺服器、電動車、高速傳輸，IC設計；而下半年歐美需求復甦帶動台灣出口回升，加上近期政府普發六千元現金提振內需，台灣景氣有望觸底反彈。儘管目前台灣景氣燈號續亮藍燈，但股市總是領先經濟表現，過往當景氣亮藍燈時進場台股，後續報酬表現亮眼。
