圖形處理器（GPU）大廠輝達（NVIDIA）掀 AI 熱潮，5 月 30 日輝達在美國股市早盤正式突破 1 兆美元（約新台幣 30 兆 6000 億元）大關，成為首家達此門檻的半導體公司，也是史上第 8 家達到這項里程碑的企業，美股科技族群再度領漲。
瑞士百達資產管理機器人科技、數位科技和保安策略資深產品經理 Anjali Bastianpillai 表示，現在就明確指出哪些公司可從 AI 發展中受益還為時過早，但初步階段可以從 3 個主要科技領域中看到機會。
雲端基礎建設是第一步
以數據為中心的生成式 AI 需要強大的雲端基礎建設，如亞馬遜網路服務（Amazon Web Services, AWS）、谷歌雲端平台服務（Google Cloud Platforms, GCP）、微軟Azure（Microsoft Azure）和 Meta（私有雲），大型雲端平台約佔全球雲端容量的 78%。
Anjali 指出，雲端基礎建設屬於百達-機器人科技策略投資範疇中的消費與服務應用領域，2023 年前 3 個月雲端基礎設施服務相關收入達 637 億美元，比去年同期成長 100 億美元，預估將持續成長。
半導體公司亦受惠
AI與機器學習運算能力主要來自GPU的開發，GPU 是運行生成式 AI 模型必備，由於其高速處理能力，可以提升大型數據庫（LLM）的訓練。核心處理器 （CPU）亦為投資範疇中的「感知與分析科技」，CPU 大廠英特爾 （Intel） 仍然是市場領導者，超微半導體（AMD） 近年來市占率也明顯增加。
瑞士百達資產管理年度展望即將半導體和半導體設備商視為生成式 AI 的主要受惠者。半導體製造設備商營收在 2022 年突破 1,000 億美元，創下歷史新高，近期市值破兆的輝達正是實例，替像是 ChatGPT 的AI運算提供動力，此類晶片現在占輝達營收的一半以上。
另外，百達-機器人科技策略投資範疇中重視「自動化」，Anjali 指出設計高端晶片需要花費數億美元，如今已可透過電子設計自動化 （EDA） 工具生產，新思科技 （Synopsys） 即推出了一套完整的 EDA 工具 AI 套組，設計了 200 多個新晶片。
軟體公司將是生成式 AI 時代的贏家
將AI 融入產品中的軟體公司，將享有競爭優勢。微軟的AI助手 GitHub Copilot 是目前所有AI軟體中規模最大的例子，微軟指出開發人員運用效率更高，編寫時間縮短了 55%；Adobe 也不落人後，３月推出名為 Firefly 的AI圖像生成器，訓練 1.75 億張無版權的庫存圖片，自動產出符合版權要求的圖像。5 月底 Photoshop 測試版更推出「生成填色」，只要簡單的文字提示，就能從影像中新增、延伸或移除內容。
另外，談到資安時 AI 能夠更快檢測和應對攻擊，CrowdStrike 和 Palo Alto 是兩家已經在其網路安全平台中採用 AI 的公司。在評估 AI 對網路安全公司和企業用戶的影響時，Anjali認為最可能的結果是提高效率（即減少檢測和回應攻擊所需的時間），百達-機器人科技策略投資範疇中的消費與服務應用領域將會因生成式 AI 受惠。
百達投顧表示，百達-機器人科技策略主要投資於智慧科技、自動化與消費服務應用領域，隨著 AI 躍升明日之星，AI 將在未來十年顛覆商業模式、提高營運效率並創造戰略差異化，機器人科技潛力無限。
表1：科技型基金績效表
資料來源：晨星，2023/5/31，美元計價%。台灣核備境外基金晨星分類之產業股票 - 科技類別。
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