MoneyDJ新聞 2025-04-29 08:27:22 記者 郭妍希 報導
市場謠傳，華為準備測試旗下最新、最強大的AI晶片「昇騰(Ascend) 910D」，直接對標輝達((Nvidia Corp.) )2022年釋出的熱門AI訓練晶片「H100」，衝擊輝達股價走軟。然而，分析人士認為，投資人不必對華為最新AI晶片太過憂心。
MarketWatch報導，研究機構Radio Free Mobile創辦人Richard Windsor指出，西方國家與中國的關係裂痕逐漸擴大，中國為擺脫對西方科技的依賴，促使華為推出AI晶片、跟輝達競爭。然而，中國AI科技在外國的競爭力依舊深具劣勢。
Windsor表示，中國AI新創DeepSeek以性能較低的輝達H800處理器做出媲美OpenAI、Meta的AI模型，對市場投下震撼彈。然而，這也證明，限縮中國取得先進晶片的管道，雖無法阻止其研發尖端AI模型，卻會嚴重削弱中國以經濟方式完成開發工作的能力。
Windsor指出，輝達的Blackwell架構繪圖處理器(GPU)是專為數兆參數的AI模型設計，這意味著隨著AI模型參數益發龐大，無法取得這些GPU的AI開發商，訓練與推論模型的時間都會拉長、成本也會更高。
Windsor表示，在為政府及軍方開發模型時，成本不是主要考量，但當涉及民間市場(這會決定全球AI主導權落在誰的手中)，成本就是一切。華為採用的製程大概只能侷限於7奈米，這已是多重曝光技術的極限。
Windsor認為，儘管高昂的訓練和推論成本不會損害中國AI在當地的發展前景，但美國試圖孤立中國的策略能否成功，端賴中國以外的全球市場而定。中國AI不但明顯較昂貴、還常附帶各種限制，在海外發展時將處於明顯劣勢。
輝達28日終場下挫2.05%、收108.73美元。台積電(2330) ADR也同步下跌1.03%、收163.40美元。
摩根士丹利(Morgan Stanley、通稱大摩)分析師Joseph Moore最近才剛發表研究報告指出，有關客戶必須削減AI硬體支出、以設法消化目前庫存的市場憂慮「實在可笑」(laughable)，因為人們顯然需要更多AI推論晶片，這已帶動一波非常強勁的需求熱潮。他以全球AI推論任務需求激增為由、調高輝達2027會計年度營收與本業每股盈餘預估值
Moore報告稱，「我們聽聞的需求比當前運行速率(run rate，通常以年化方式計算)高出數百億美元，只是因為供給而受限。」他指出，經濟環境、供應鏈變幻不定確實可能改變需求，但AI推論晶片需求正在快速攀升，尤其是在短缺問題影響全球大型AI模型之際。
(圖片來源：shutterstock)
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