MoneyDJ新聞 2021-05-19 09:09:23 記者 趙慶翔 報導
儘管半導體下半年供需狀況出現雜音，像是印度、中國終端手機的銷售量下修以及面板第4季漲勢停歇等疑慮，但目前驅動晶片廠商對於供需吃緊到年底的態度並未改變，且到第3季仍處漲價循環當中，供給面短期仍難因應目前客戶需求。相關廠商包含聯詠(3034)、敦泰(3545)、天鈺(4961)、矽創(8016)、奇景光電(HIMX.US)等。
供給面: 短期產能開出不多
供給面來看，由於目前8、12吋晶圓代工供應仍緊俏，加上驅動晶片多投片於8吋代工廠，部分量大或高階產品則投片於12吋廠，大致可以簡單這樣區分。
供應鏈表示，儘管部分晶片已經逐漸成為長料方，使得產能有些挪移與改變，但驅動晶片仍屬短料方，原因有幾個，包含整體產能供應量不足、宅經濟需求持續等因素。
就產能供應量來看，目前市場上僅有世界先進(5347)在2023年將擴出新的8吋產能，而力晶轉投資的合肥晶合，則將在第4季開出12吋產能，而該廠並不只用於驅動晶片，將觀察廠商對於產能的安排，以調整到有利的產品組合，且良率也仍需觀察。因此，供應量的開出短期仍相當有限。
需求面: 宅經濟需求有望填補特定地區銷量的調整
就驅動晶片來看，可以依照終端應用大小，粗略分為小尺寸、中尺寸、大尺寸三種，而小尺寸驅動晶片近年手機已多轉往整合型的TDDI，因此單純的驅動晶片多用於工控、車載、POS機等，或者發展OLED面板的驅動晶片；中尺寸則用於筆電、平板等；大尺寸則用於電視等。
從需求面來看，先談雜音最大的手機的需求，受疫情影響，因此市場也對於中國、印度終端手機銷量有所下修。
對此，聯詠認為，儘管印度受到疫情影響使得手機銷售稍微下滑，但整體手機市況仍相當不錯。
其同業也同樣表示，目前手機客戶皆未下修訂單，主要仍擔心長短料問題，且就算印度地區銷量下修，客戶仍會依靠其他地區的銷量提升以彌補，或許最終仍有缺口，但整體今年銷量比起去年來說，年增幅仍可期，因此並不擔心。
市場解讀，若驅動晶片出現鬆動，將會率先出現在手機TDDI(驅動與觸控整合型晶片)，這些多用於中低階手機的機型，而目前高階、旗艦機型已經改採OLED面板，並採用OLED的驅動晶片，此塊短期仍受到手機品牌廠搶5G旗艦機種市場而有所支撐。
就目前廠商訂單量來看，整體驅動晶片的需求仍處高檔，來自於宅經濟所帶動的遠距熱潮，使得中、大尺寸的驅動晶片仍撐穩，包含筆電、平板、電視等都有相當程度的需求，高檔不墜。因此，短期觀察，供需吃緊的態勢並未有太大改變，鬆動的程度也相當有限。
驅動晶片接下來的供需與價格變化
目前多數驅動晶片廠商皆訂單直看到年底，廠商多認為，訂單不是問題，主要是供給面真的相當吃緊。聯詠表示，需求激增之下，無法滿足客戶需求，緊張的程度將延續到年底。
聯詠產品相對多元分散，各式終端應用皆有涵蓋，包含手機、筆電、電視等，且在供應鏈吃緊的態勢之下，聯詠也在電源管理晶片(PMIC)、TCON、SoC等各式產品，則盡量朝包裹銷售的方式，來解決客戶擔心長短料的問題，朝向長期有利的產品組合發展，比起同業更具優勢。
聯詠也表示，下半年的產能量將比上半年微幅增加，公司也將持續優化產品組合。
至於矽創今年起部分產品已經轉到12吋製程，預計今年底前除了工控、車載應用之外，將全數完成轉廠，產能方面也將陸續得到支應。
矽創純手機營收佔比約3成，且目前客戶並未下修驅動晶片的訂單，非手機的產品方面，則應用於工控、車載、POS機等，目前需求狀況仍相當不錯，訂單有望熱度維持到下半年。
主要在手機TDDI、OLED觸控有所斬獲的敦泰也強調，手機庫存水位仍非常低，且持續爭取供應鏈的產能，依照目前產能量來看，今年下半年將優上半年、明年也將優於今年。
而奇景則認為，第二季大尺寸驅動晶片受惠監視器、筆記型電腦和電視三大主要產品線均成長，且中小尺寸驅動晶片也受惠智慧型手機、平板電腦和汽車三個市場需求均持續強勁，整體市況仍供不應求。
整體而言，驅動晶片廠在今年上半年一波又一波的漲價滾動，也反映在毛利率的改善，多繳出亮眼成績單，依照目前市場供需狀況，市場也預期，驅動晶片廠商到第3季仍將維持傳統旺季的營運規模，漲價的態勢也在上游成本的墊高之下，有望再轉嫁客戶，以維持獲利水準，而第4季儘管廠商多認為仍處於供需吃緊的態勢，訂單狀況正向，但疫情變化快速，也應持續觀察後續供需變化發展。
