就業夯/油價揚、殖利率觸5% 那指臉綠
2025/1/13
美國就業數據表現亮眼、重燃通膨疑慮,聯準會(Fed)今(2025)年對於降息恐更趨謹慎,衝擊美國四大指數10日全面下挫。
道瓊工業平均指數1月10日終場下跌1.63%(696.75點)、收41,938.45點,創2024年11月4日以來收盤新低;週K線下跌1.86%。那斯達克指數下跌1.63%(317.25點)、收19,161.63點,跌破50日移動平均線(19,319.35點),創2024年11月27日以來收盤新低;週K線下跌2.34%。標準普爾500指數下跌1.54%(91.21點)、收5,827.04點,創2024年11月5日以來收盤新低;週K線下跌1.94%。費城半導體指數下跌2.42%(124.88點)、收5,037.47點;週K線下跌2.44%。
美國勞工部10日公布,2024年12月非農就業人數新增256,000人、高於前月下修值212,000人,也遠多於經濟學家原本預測的157,000人。失業率從前月的4.2%略降至4.1%,低於預期的4.2%。
另外,12月平均時薪月增0.3%、低於前月的0.4%,符合原先預期;年增率從前月的4.0%略減至3.9%,低於預期的4.0%。
雪上加霜的是,密西根大學10日公布的調查發現,1月初消費者對未來5年的通膨預期從12月的3%跳升至3.3%,創2008年6月以來新高。
上述經濟數據降低聯準會(Fed)本(1)月稍晚降息的機率。芝加哥商業交易所(CME) FedWatch工具顯示,聯邦基金期貨投資人10日預測,Fed 1月29日降息一碼至4~4.25%的機率僅有6.4%,按兵不動的機率多達93.6%。
公債殖利率應聲走揚,其中30年債殖利率一度漲破5%。MarketWatch報導,紐約債市10日尾盤時,對Fed貨幣政策較敏感的美國2年期公債殖利率大漲13.3個基點至4.394%,創2024年7月25日以來收盤新高;10年期公債殖利率跳漲9.2個基點至4.772%;30年期公債殖利率勁揚4.2個基點至4.962%,盤中一度突破5%整數大關。(註:公債價格與殖利率呈現反向走勢。)
專注內需的小型股指標羅素兩千指數(Russell 2000)下挫2.22%、收2,189.23點,已較2024年11月25日的歷史收盤高拉回10.4%,落入修正領域。
華爾街恐慌氛圍驟增。芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)跳漲8.14%、收19.54點,創2024年12月19日以來收盤新高。
標普500十一大類股多數走軟,僅能源股指數逆勢上漲0.34%。美國政府對俄羅斯原油產業實施最新一輪制裁、可能威脅全球石油供應,再加上美國冬季風暴勢將增加熱燃油需求,帶動油價跳高。紐約商業交易所(NYMEX)西德州中級(WTI)原油2月期貨10日終場勁揚3.6%、收76.57美元,創2024年10月7日以來收盤新高。
投資人將密切關注預定1月15日公布的12月消費者物價指數(CPI),若通膨高於預期、恐導致市場震盪加劇。Allspring資深投資組合經理人Bryant VanCronkhite指出,突然之間,Fed不但可能終止降息循環、還可能反手升息,這讓市場面臨嚴重賣壓。
先前預測聯準會(Fed)今(2025)年有望降息兩碼的美國銀行(Bank of America Corp.),如今不再相信Fed還會降息、下次甚至有升息風險。花旗(Citigroup Inc.)雖仍預測今年有望降息五碼,卻說要等到5月才會開始。高盛(Goldman Sachs)則預測,今年可能會降息兩碼而非三碼。
熱門的AI成長概念股走勢疲弱。AI晶片龍頭輝達(Nvidia Corp.)下挫3%、收135.91美元,創2024年12月31日以來收盤新低。對手超微(AMD)同步下挫4.76%、收116.04美元,創2023年11月9日以來收盤新低。
美國總統拜登(Joe Biden)只剩幾天就要卸任,市場近日謠傳,拜登政府準備趕在此前對輝達、AMD等企業的AI晶片祭出額外一輪出口管制,避免先進技術落入中國、俄羅斯之手。輝達批評即將發布的新制裁,直指白宮在最後一刻頒布新規範,是為了削弱即將上任的川普政府權力。
專業晶圓代工巨擘台積電(2330) 10日公布的2024年12月營收達新台幣2,781.63億元、年增率多達57.78%,主要是拜先進製程產品需求增加之賜。台積電ADR聞訊逆勢上漲0.6%、收208.37美元,是費半唯一上漲的成分股。