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景氣熱、錢潮湧 2021年投信基金規模近5兆


2022/1/20 上午 11:06:00 提供機構:第一金投信
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2021年全球經濟重啟及各國央行灑錢救市,促使資金流向風險性資產,帶動國內投信基金規模全年大增4320億元,創歷史新高紀錄。法人表示,隨著通膨高漲,今年央行政策轉向緊縮,預期上半年金融市場波動頻率加大,但進入下半年政策上路後,恐慌情緒消化,有機會走出新格局。

根據投信投顧公會資料統計,截至去年12月底為止,投信整體基金規模達4兆9552億元,年成長9.55%,創新高。

若按類型區分,去年規模增長最多的是國內股票ETF基金、國內股票型基金,各增加2309億、1409億元;另外,跨國多重資產型基金、跨國股票ETF基金也增加超過800億元。而減少最多的是國內貨幣市場型基金,金額縮減1696億元;其次是跨國一般債券型基金、國內股票ETF反向基金、高收益債券型基金,各減少545億、169億與144億元。

第一金全球大趨勢基金經理人黃筱雲表示,從去年國內基金規模變化顯示,資金明顯流向風險性資產,尤其是台股主、被動式基金,規模同步大增。反觀,保守型的資產與債券型基金,規模出現縮水的情形,反映景氣好轉、市場資金充沛的現象。

進入2022年,黃筱雲指出,由於疫後需求大量湧現,造成供給趕不上需求,物價高漲、通膨飆升,所以美國聯準會今年開始減少購債,同時考慮提早升息、縮減資產負債表,也造成流動性縮減的恐慌,股、債市都大幅震盪,預料將持續2~3個月。

黃筱雲認為,通膨壓力可望在第2季緩解,而且按過去經驗,聯準會政策上路後,市場情緒將逐漸平復,資金有望重回風險性資產懷抱。加上,景氣擴張周期尚未結束,企業獲利還有成長的空間,因此投資操作建議「股優於債」,並採取定期定額,搭配逢回加碼布局的策略,布局台股或全球股票型基金。

投信各類型基金規模變化

類型 2021 年增減(億元) 年增減幅度
股票型 國內投資 4155.74 1408.68 51.28%
跨國投資 4400.35 260.06 6.28%
平衡型 國內投資 425.69 88.62 26.29%
跨國投資 558.22 -22.67 -3.90%
固定收益型 國內投資一般債券型 55.37 -2.13 -3.71%
跨國投資一般債券型 4188.89 -544.62 -11.51%
高收益債券型 1792.83 -144.16 -7.44%
貨幣市場基金 國內投資 8514.13 -1695.81 -16.61%
跨國投資 51.47 -12.69 -19.78%
組合型 國內投資 33.24 19.90 149.14%
跨國投資股票型 118.76 31.86 36.66%
跨國投資債券型 319.99 -124.93 -28.08%
跨國投資平衡型 1337.50 432.42 47.78%
跨國投資-其他 75.18 36.25 93.09%
保本型 保本型 22.60 -55.47 -71.05%
不動產證券化型 不動產證券化 205.93 35.09 20.54%
指數股票型 國內投資股票型 4924.83 2308.62 88.24%
國內投資槓桿型/反向型 789.09 -169.12 -17.65%
跨國投資股票型 1531.02 836.17 120.34%
跨國投資債券型 13055.89 468.65 3.72%
跨國投資槓桿型/反向型_股票 523.34 73.49 16.34%
跨國投資槓桿型/反向型_債券 170.36 122.53 256.18%
跨國投資不動產證券化/其他 66.31 43.99 197.08%
指數型 國內投資 60.80 25.52 72.33%
跨國投資 287.02 12.82 4.68%
多重資產型 國內投資 16.97 -6.24 -26.88%
跨國投資 1821.99 864.58 90.30%
ETF連結基金 國內ETF連結基金 48.51 28.71 145.06%
合計 49552.04 4320.09 9.55%

資料來源:投信投顧公會,2022年1月14日


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