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台新新興市場機會股票基金十二月份經理人報告


2022/1/24 下午 04:04:00 作者:李文孝
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十二月新興市場指數上漲0.85%,從前月大跌轉成小幅反彈,一方面美元仍強以及高通膨持續衝擊新興市場,另外中國新冠疫情開始在部分城市發生,加上科技監管持續下衝擊中國市場。其中墨西哥與台灣表現最強,俄羅斯與中國表現最弱。產業上資訊與工業股表現最佳,非核心消費與能源股表現最差。中國經濟下行風險趨大,人行開始放鬆貨幣政策,未來將穩住市場。產業來看,未來企業需要採納人工智能、自動化、5G及生物科技等新技術以維持增長,相關新科技將會繼續表現強勁。

隨著世界各國更加重視氣候變化問題,電動汽車、電池儲存產品及供應鏈等與可持續發展相關的行業將受到更多關注。此外預期通膨上升下,原物料與能源產業也將受惠,進而推升原物料國家經濟。我們認為股市近期回檔整理反而是尋找績優個股的時機,預估新興市場2022企業獲利將成長6%,以區域來看新亞獲利表現最佳,台灣受惠新科技商品帶動電子出口產業,加上內需復甦,持續正向。在基本面好轉下新興市場震盪後仍將持續吸引長線資金。其中以印度/台灣為優先考量。


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