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統一統信基金二月份操作策略


2021/3/17 下午 05:55:00 作者:楊雪幸
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2月份影響金融市場的主要因素為美國通膨有升溫跡象以及美債殖利率大幅反彈,引發投資人對於科技股價位可能偏高的疑慮,讓先前大漲的個股受到打擊,股價產生較大的波動。投資人擔憂FED政策將開始由寬鬆轉趨緊縮以抑制蠢動的通膨,所幸月底FED主席鮑爾向國會發表證詞時表示,聯準會將維持目前接近零的基準利率,直到經濟達到充分就業、通膨升至2%,稍微安撫了投資人不安情緒。評估疫苗在各國接種率持續上升,加上美國新一輪1.9兆美元的紓困方案過關機率高,資金動能依然充足,雖然金融市場目前處於相對高點,但區間震盪向上的機率大,操作上謹慎樂觀。

台股2月跟隨國際股市走升,尤其在農曆新年假期過後,受國際股市上漲激勵,新春開出大紅盤,奠定2月的上漲基礎,總計2月台股上漲5.39%。另外,主計處調高今年GDP預估值,也為台股注入基本面的有利因素。類股方面,表現最優異者是有疫苗接種利多的生技醫療類股,其次是受到報復性消費激勵的觀光類股;表現相對疲弱的是半導體類股,因漲多回檔修正。由於美國拜登政府新團隊將加速紓困方案的落實,加上FED主席鮑爾明確表示救市措施仍將持續,評估台股高檔震盪、緩步向上的機率高,投資操作上仍以選股不選市為主軸。

主要持股相關產業檢討

5G:5G手機已開始銷售,且各國對雲端需求加大,5G應用與商機持續擴大,相關產業鏈未來能見度高,將持續吸引資金流入。

電動車零組件:電動車是未來趨勢,且主要國家已擬定減碳時程,持續佈局相關標的。

消費性電子關鍵零組件:受惠5G手機快速成長及5G基建需求持續,消費性電子的需求在未來仍可持續回升。

傳產股:航運、紡織相關類股受惠於需求的遞延以及價格的調漲,相關類股基本面具支撐。


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