兆豐國際國民基金7月份經理人評論

資金行情結束及政策降溫下，六月台股順勢回檔千點，單日量能較五月萎縮一半，顯示觀望氣氛轉趨濃厚，主因六月重點股東會中產業大老對第三季景氣看法偏保守，市場擔憂淡季不淡後下一季恐旺季不旺，所以資金先撤出等待基本面的明朗；其中資產、營建與金融股，受惠對岸陸資七月初可能進駐市場優先卡位而抗跌，反而是先前主流如IC設計、LED、遊戲軟體、觸控等領域其跌勢較大。由於六月電子股出現補跌，國民基金因持股偏向電子股，致當月績效跌幅與大盤相當。

展望七月，仍為淡季尾聲，六月因有盤點考慮營收可能五月差不多，所以基本面並無利多來激勵，只剩MOU可能在本月底前簽定的題材，但因為股價已先反應，故預期本月指數可能維持量縮整理格局，小型股或有題材拉抬，但權值股空間應不大。基金本月的操作將隨勢調整持股，選股以Q3旺季成長性大及低本益比族群為主，如NB及組件、高階手機及組件、上游電子股等為主，傳產股方面則以中概股、金融股為標的。