首頁 經理人報告 報告內文

元大萬泰基金績效檢討與未來展望


2008/6/11 上午 10:22:00 作者:劉晶樺
字級設定:

【上月投資決策檢討】

上月份央行定存單到期13,073億元,而央行發行金額為13,614億元,市場資金仍顯寬鬆,短期利率維持低檔盤整,未見有回升的力道。而以RP為主要配置的類貨幣型基金收益率持續下滑,本基金在調整定存比例後,雖月收益率下滑至1.688%,但仍在同類型基金排名第六名,於同類型仍居相對優勢。

【未來一個月市場展望】

受到原油價格於五月中大漲,使得債券市場飽受通膨所困擾,在四月份走空之後,五月份利率持續向上反彈。公司債初級市場由於利率持續反彈,使得有意發債的公司於近期積極於市場詢價以取得較低的發債成本,不過,公司債買盤則採較為觀望的態度,使得初級市場發行利率逐步向上墊高。

預估在六月央行理監事會議,將因通膨問題而有持續升息的可能,而短期利率也將受到近日資金排擠的狀況,公債RP利率將有略為上揚的可能。

【操作策略】

近日短期利率維持低檔盤整,以高流性投資配置的類貨幣市場基金,收益率持續下滑。本基金因規模已趨穩定,在維持充分流動性無虞之下,將以收益較高的定存比例為主要的資產配置,並配合較高收益的公司債RP,以提高基金收益率。而是否提高固定收益債券比重,將視總體經濟狀況及國內外央行貨幣政策調整投資策略。


•相關基金:元大萬泰貨幣市場基金
•相關連結:劉晶樺

資訊
學習
會員中心
購物
分類
股票市場
財經
資訊
搜尋
排名
工具
ETF介紹
ETF搜尋
ETF排名
ETF工具
個股資料
排行
工具
新手上路
投資報稅