凱基台商天下基金二月份經理人報告
2013/3/20 下午 05:21:00 作者：朱繼元
2月份全球總經數據溫和走揚，美國在FED主席柏南克重申持續推動寬鬆貨幣政策後，解除市場對流動性的疑慮。義大利國會選舉結果未有明顯勝負，且支持撙節立場的政黨大敗，引發市場動盪。台股2月份表現穩中帶強，兩岸金融開放業務持續推動，帶來人民幣國際化的商機。
中國2月消費者價格指數(CPI)較去年同期上漲3.2%，但該數據可能受到農曆新年假期的影響，陸港股大多已提前反應此利空。中國兩會於3月初召開，市場擔憂習近平祭出進一步調控政策，然若股市已修正，一旦刺激政策推出後將轉為利多。
本基金在目前操作上仍以選股為主，持股分散在電子上下游、金融及傳產各族群中，惟短線不確定性升高，將酌量減碼港股比重，維持東協股市比重不變。在電子業方面，半導體產業受惠智慧手機、平板電腦等行動裝置帶動，產業前景看好，未來佈局方向持續看好金融、平板電腦、手機及中國城鎮化相關類股。