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推理AI模型「草莓」問世,AI百花齊放時代來臨


2024/9/20 下午 02:03:00 提供機構:保德信投資領航策略
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保德信市場策略團隊主管 葉家榮

ChatGPT已經不夠看!生成式AI巨頭Open AI最新秘密武器─「Strawberry」(草莓)推理AI模型將問世,這款最新AI模型具備獨特推理能力,可以先思考再回答問題,被市場喻為AI領域的突破,更是重新定義AI能力的重大創新!經過訓練後將可與人類並駕齊驅,透過推論來解決問題,不僅將AI帶到新領域,成為人類更貼心的智慧助手,也更加擴大AI結合各產業的龐大商機。(資料來源:Bloomberg,2024/09)  

全新推理AI模型 帶旺AI伺服器需求

「草莓」的問世除了提升OpenAI的產品更上一層樓,也再度大幅提高市場對於AI伺服器的需求,儘管預期今年一般伺服器出貨佔比近9成仍為大宗,AI伺服器僅佔12%,然而就成長幅度而言,由於大型雲端服務供應商的預算,持續聚焦採購AI伺服器,相對將排擠一般型伺服器成長力道,因此市場預估,今年一般伺服器出貨量僅會微幅較去年成長1.9%,其成長力道不及AI伺服器的3.4%。(資料來源:TrendForce、Bloomberg,2024/09)

值得注意的是,就伺服器相關企業獲利角度來看,AI伺服器的營收成長貢獻遠高於一般型伺服器,即使以出貨佔比僅12%的條件推估,2024年AI伺服器的整體產值將佔整體伺服器市場的65%,其中又以AI晶片龍頭輝達將拿下整體市佔64%最高,其次為AMD的8%、Intel的3%,其他自研晶片約佔25%。(資料來源:TrendForce,保德信,2024/07/29)

企業投資AI金額旺 美系雲端供應商搶攻商機

看好AI技術在各產業的滲透率持續提升,這塊藍海市場成為兵家必爭之地,市場預估今年企業在生成AI的支出年增幅將高達3倍之多,來到140億美元,並有望於2030年飆速成長至近5千億美元的水準,美國大型雲端服務供應商也摩拳擦掌,競相投入相關資源,像是亞馬遜今年資本支出集中在AI伺服器,將持續進行全球資料中心的擴建計畫,並與供應鏈合作研發AI晶片,Meta也預計在AI伺服器領域上投入更高比例的預算,Google則是今年在印度、新加坡、韓國展開以通用伺服器為主的資料中心建置計劃。(資料來源:保德信,2024/08)

美國領導、瞄準大型、聚焦成長 3A投資策略

在AI長線趨勢爆發時期,透過「3A策略」更能掌握龍頭商機,PGIM JENNISON美國成長基金具有「America」美國領導、掌握趨勢、「Aim」瞄準大型龍頭匯聚、「Aggressive」聚焦成長、追求卓越的策略優勢,鎖定美國最具代表的大型龍頭領導企業,透過全面多元且嚴謹紀律的投資流程,精選出獲利力與現金流量均高於均值的公司。(資料來源:PGIM Jennison,2024/07)
 
 除了AI相關科技產業,PGIM JENNISON美國成長基金亦將投資領域擴及醫療與非核心消費,在這三大產業中,投資團隊經過層層篩選,確定企業具備獨特商業模式及競爭優勢,以及具有3至5年以上產業成長趨勢潛力且具產業領導地位之個股,並且隨市場趨勢動能,即時掌握主流趨勢題材,包括AI、糖尿病與減肥藥品商機、受惠於觀光動能的跨國金融服務,皆為布局焦點。(資料來源:PGIMJennison,2024/07)

PGIM JENNISON美國成長基金 基金績效

資料來源:Lipper,2024/08/31;同類型:LipperGlobal「美國股票」之境外基金,以美元計價。過去之績效不代表未來績效之保證。

 

PGIM JENNISON美國成長基金

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