合庫台灣基金八月份經理人評論

聯準會主席在全球央行年會上對 9 月降息給了相當明確的訊號，代表 9月降息 1 碼機率高。雖然科技公司財報與展望的高峰期逐漸結束，但仍有指標性公司如博通(Broadcom)的財報值得注意，反觀消費性產品因客戶在上半年低關稅期間已提前拉貨，導致下半年能見度降低，營運動能減弱。在此消彼長的情況下， 市場資金持續往 AI應用領域集中，因大量的資金已推升評價來到相對高位，未來選股將會優先選擇 2026 年有強勁的營運成長動能足以支撐獲利的上修之標的。 整體金融市場變數仍多，不過目前關稅議題仍多往正向發展，未來將持續觀察川普一系列關稅措施與國際局勢做動態調整。