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統一全球新科技基金五月份市場回顧與操作策略


2022/6/15 下午 04:01:00 作者:郭智偉
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全球股市5月止跌走穩,主因美國CPI高峰可能已經出現, 5月FOMC會議紀 錄沒有更鷹派的聲明,加上中國逐步邁向解封,帶動整體風險情緒好轉。 5月FOMC會議記錄內容指出,多數與會者認為在往後的幾次會議繼續升息2碼是 合適的,且寬鬆政策應快速退場,將讓委員會在今年稍晚評估政策效果時留下空間。預期6月/7月將各分別升息2碼,已是毫無懸念。目前觀察點轉向今年9 月/11月/12月的升息碼數。短期內,股市將因為風險情緒好轉呈現回升,但通膨危機仍未完全解除,仍須關注後續通膨是否順利回落,以及經濟朝向軟著陸 或硬著陸的方向。

科技類股方面, 5月表現好壞參半。半導體廠商Nvidia/Marvell財報顯示目前資料中心需求仍強勁,下半年展望佳,但主要營收來自於廣告的社群平台SNAP 在公佈財報一個月後,發佈財務預警,也隱含經濟下滑速度快,使得廣告投入開始受到影響,連帶影響與廣告相關的Google/Meta等個股表現。

基金主要佈局持續聚焦在AI半導體、資料中心、龍頭電動車、雲端等產業。 預計2022年在貨幣緊縮環境下,整體股市不易有所表現,基金持股方向會以2022年具有新產品,具備價格提高能力、市佔率提升潛力等動能,可促使營運 動能加速及評價水準調升之企業為主。同時,中國逐步解封,使得原本第二季展望受阻的車用與工業用半導體,業績具有調升空間。另外,也因應俄烏戰爭 所造成的全球能源結構性改變,佈局於新能源相關產業。


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