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統一黑馬基金五月份市場回顧與操作策略


2022/6/15 下午 04:08:00 作者:尤文毅
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現階段美國總體經濟和企業獲利成長面臨最大威脅為居高不下的通膨數據, 5月的 PCE數據稍見和緩,但油價與農糧價格居高不下讓通膨壓力持續籠罩金融市場,宜密切關注追蹤。此外美國聯準會正啟動貨幣政策退場機制,升息與QE退市雙重壓力 下,宜留意對總體經濟市場的衝擊力道。

中國大陸疫情封城效應強烈衝擊全球產業營運狀況,尤其台股受害產業多於受益 產業,在上海昆山逐漸解封後,可望對電子類股、汽車相關產業帶來正面效應。針對俄烏戰爭,歐美亞各國紛紛祭出對俄制裁政策,由此所引發的全球經濟與金融市場 蝴蝶效應,宜密切追蹤評估,尤其石油、鋁、鎳礦產與小麥、玉米等農產品供需結構失衡,預期將加速通膨威力。

台灣今年GDP成長率預估雖低於去年度,但只是成長角度趨緩並非衰退,預期台股 可望維持大箱型整理格局,許多成長性佳產業個股仍具投資機會。「ESG」、「碳中和」政策已成普世價值,綠色能源所衍生的產業發展為未來長期投資重心,尤其電 動車與替代能源所帶動產業結構重整為後續追蹤關注重點,為投資機會所在。

基金看好類股如下:

全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。

AI結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。

歐美經濟復甦帶動原物料、金屬礦產需求。

電動車取代燃油車為長期主流趨勢,有利相關族群廠商營運。

通膨效應題材升溫,有利金融資產、原物料概念股。

第三代半導體產業為全球各國發展重心,相關個股未來營運成長機會大。

美國大基建計畫,對網通、新能源、電動車等有利。

綠色能源概念股在高油價時代是投資機會所在。


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