首頁 經理人報告 報告內文

華南永昌龍盈平衡基金十一月份經理評論


2012/12/26 下午 07:51:00 作者:楊明昌
字級設定:

中國及歐元區的PMI數據及經濟持續改善,而美國財政懸崖問題兩黨已在加速協商中,美國感恩節採購旺季的線上購物年成長率達兩位數水準,基本面朝正向發展,國際股市可望維持高檔整理或持續向上。而台股因為短線漲多,預估上檔空間有限,但因為成交量維持在800~1000億元,量能不墜,預估下檔空間也將有限,預估短期指數將在7400~7800點區間震盪。

由於中國習近平已正式接班,預估相關刺激經濟方案可望陸續出籠,中概族群可望持續留意;而生技類股先前漲多但已有回檔修正,在政策持續偏多且將進入第四季的傳統旺季,預估仍將為市場焦點。電子股部分,上游半導體由於客戶進入庫存調整期,開始步入淡季,將以Apple去三星化趨勢受惠股為焦點,中國智慧型手機市場持續成長,相關受惠個股也可留意;下游應用部分,PC雖有Microsoft win8推出,但已確定旺季不旺,建議避開PC族群;而Apple推出iPhone 5、mini iPad及iPad4,第四季進入拉貨高峰期,相關供應鏈依舊值得留意。

在全球股市正向輪動及政府政策強力作多下,大盤呈現價量齊揚,在年底資金行情帶動下,大盤可望呈現高檔整理,農曆年前可望偏多操作。目前持股將維持在55±5%,產業佈局方面電子股以半導體、PC、光電、網通及零組件等族群為主,傳產部份則以水泥、食品、紡織、電機、汽車、金融、百貨、生技及其他類股為主,持股內容以各產業的龍頭股、高現金殖利率、高成長個股為主,未來高現金殖利率個股的配置比重將維持5成以上,而電子、非電子類股佔持股比重維持約60%:40%±5%的比例,以求中期績效穩定成長的投資策略並降低波動性。


•相關基金:華南永昌龍盈平衡基金
•相關投信:華南永昌投信
•相關連結:楊明昌

資訊
學習
會員中心
購物
分類
股票市場
財經
資訊
搜尋
排名
工具
ETF介紹
ETF搜尋
ETF排名
ETF工具
個股資料
排行
工具
新手上路
投資報稅