富邦標普500波動率短期ER期貨基金二月份經理人評論

本基金持續以追蹤標普500波動率短期期貨ER指數為投資目標，持有近月、次月VIX期貨，使曝險金額貼近淨資產價值之100%。本基金追蹤指數2月上漲38.43%，追蹤差距主要來自管理費等費用支出所導致。

新冠病毒在2月擴散至全球，使市場避險情續增溫，推升S&P VIX指數大幅飆升，除了來到歷史相對高位外，也創下2015年8月以來新高，市場情緒進入恐慌。展望3月，雖然疫情將持續成為主導行情的重要因子，但依據金融海嘯以來的資料，S&PVIX指數歷次因事件創造的高點約落在40~50點間，本波段S&P VIX指數來到歷史相對高檔的同時，美國FED緊急降息兩碼，對市場信心提供支撐，以及波動率強烈均數回歸特性下，追高風險增加，除了建議逢高獲利了結避險部位外，也同步建議仍具有避險需求者，除了不宜配置過高比重外，也須留意可能的下檔風險。