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氣候變遷趨勢當紅,長期投資前景俏


2020/1/8 下午 10:07:00 提供機構:富蘭克林投顧
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近年來ESG(環境、社會與公司治理)已成為投資市場中的顯學,且有越來越多實證研究顯示納入ESG因子有助改善投資績效。根據統計,MSCI AC全球ESG領導者指數2019年上漲27.89%,優於MSCI AC世界指數上漲27.30%,過去12 年中有10 年 MSCI AC全球ESG領導者指數的績效領先全球股市(資料來源: MSCI,美元計價,2008年~2019年)。富蘭克林坦伯頓基金集團表示,在當今各種ESG(環境、社會和公司治理)議題當中,市場普遍認為最關鍵、影響最大且涵蓋層面最廣的議題就是氣候變遷,隨著氣候變遷對社會與經濟的影響日益顯著,我們相信它將成為未來影響公司競爭及股價表現的重要因素。

氣候變遷議題將創造新的贏家與輸家

2019年度時代雜誌以「年輕的力量」為主題,16歲的瑞典環保少女童貝里(Greta Thunberg) 獲選為年度風雲人物,是時代雜誌自1927年開始遴選年度風雲人物、92年以來最為年輕的獲選者,而今年以來澳洲野火肆虐造成嚴重的經濟與自然損害,去年亞馬遜森林及加州也遭逢野火肆虐,各方研究直指極端氣候是主要原因。

有鑒於氣候變遷議題對環境將對社會經濟造成重大影響,2018年3月5日起富蘭克林坦伯頓歐元全球基金更名為富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金,投資策略調整為聚焦於認可並適應因為氣候變遷以及各行業資源枯竭所帶來的長期金融風險和機會。

富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金經理人馬丁•布盧門表示,氣候變遷議題將讓全球經濟與產業結構面臨重新調整,向低碳世界的轉變將同時創造「贏家」和「輸家」,我們發現能夠在較低的碳排放下創造較高經濟價值的企業已經開始獲取成效。

不同於過去的綠能或替代能源等單一產業型基金,富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金屬於全球型股票型基金,投資策略同時涵蓋氣候變遷議題與價值投資的機會,幫投資人發掘兼具氣候變遷特質及評價面吸引力的標的。現階段基金聚焦三大投資主軸,包括:

˙氣候變遷解決方案:提供減少廢棄物、資源及碳強度等解決方案以補救氣候變遷影響的公司,例如再生能源、提高能源效率、水資源管理、永續運輸、永續農林業、氣候金融等。

˙位於轉型期的公司:資源密集產業中位於轉型期的公司,調整業務使其能適應於廢棄物、資源及碳強度於可持續水準,例如公用事業或原物料產業。

˙具備轉型彈性的公司:擁有永續經營模型的公司,已做好準備迎向較低碳排放與低資源密集的未來,包括醫療或電信產業,這些公司盈餘受到未來碳稅價格上漲的影響很小。

富蘭克林證券投顧表示,氣候變遷、ESG或低碳經濟將是2020年代投資關鍵字之一,隨著此議題影響與日俱增,投資於能夠應對氣候風險與機會的投資標的,不僅能提早做好因應未來趨勢的準備,避開可能的風險並從中發掘獲利機會,建議投資人將側重氣候變遷主題的全球股票型基金納入投資組合的一環,單筆投資或定期定額皆可,掌握長期成長機會。

富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金績效(%)

基金名稱/績效% 三個月 六個月 一年 二年 三年 成立以來 波動風險
美元避險累積型 4.68 8.80 25.96 -- -- 23.01 12.46
歐元年配息型 6.96 5.71 19.98 2.11 13.17 507.53 13.58

資料來源:理柏資訊,台幣計價,A股股份,截至2019/12/31,波動風險為過去一年月報酬率的標準差年化值。A股歐元年配息股份成立於1991/4/26,A股美元避險累積型股份成立於2018/4/6。基金過去績效不代表未來績效之保證。2018年3月5日起富蘭克林坦伯頓歐元全球基金更名為富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金。
新興市場基金警語:本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。

 

 

 

【以下為投資警語】

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