日盛小而美基金一月份操作策略

農曆年期間，Deepseek橫空出世，對美股、台股半導體出現重擊。對AI市場的優勢來說，透過較低的成本，可讓更多企業、消費性產品（邊緣運算）等導入AI。劣勢來說：也因為在相對應的效能下，能使用更節約的方案，也會對於硬體的效率追求也會減少，這也是市場在擔心一直以來追求的高效能的晶片、硬體產品是不是有必要打上問號。此外，另一個比較長遠的影響是關稅，除了墨西哥、中國、加拿大以外，比較要關注的是台積電，川普也直接指名要對台積課100%關稅，如此極端方案是否成真難以判斷。以上兩事件，將左右2025年的布局方向。