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統一統信基金五月份操作策略及展望


2019/6/28 下午 02:17:00 作者:楊雪幸
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本月全球主要金融市場多以大跌作收,終止今年來的上漲走勢,主要元兇仍為中美貿易戰,在中美雙方歧見仍大之下,談判陷入僵局。加上川普政府以國安為由對中國華為產品發出禁令,華為風暴襲擊全球主要股市的科技類股,美國費城半導體指數本月份跌幅高達16.71%。隨後川普又突然對墨西哥進行關稅處罰,將於6/10對墨西哥輸美商品課徵5%關稅並逐步拉高,並將取消印度的貿易優惠待遇。川普到處點火,金融市場不確定因素無法於短期間消除,因此將採取較為謹慎保守的操作策略。
台股方面,同樣受中美貿易戰火再起而大幅走跌,隨著美國封殺華為,台灣供應鏈將會受到相當程度的影響,加上市場擔憂中國可能封殺美國蘋果公司作為報復手段,蘋概股也不支倒地。資金明顯撤出電子類股,轉向傳產與金融類股,加上台幣快速貶值,台股成為外資的提款機,台股單月跌幅達4.28%,表現相對抗跌為觀光、航運業、建材營造、紡織纖維類股。由於中美貿易戰短期難有起色,操作上將以審慎保守的策略為主,選股上將避開與風暴核心相關的類股與個股。

主要持股相關產業檢討

5G相關標的:雖然中美貿易戰尚未和緩,但相關產業為未來能見度相對高的領域,將吸引價值型投資資金流入。
電動車零組件相關標的:相關類股股價修正幅度已大,且未來汽車產業有重大變革利基。
關鍵零組件相關標的:由於美國禁止相關企業出售零組件給華為,評估中國可能扶植國內或是轉單至台灣相關公司,將支撐相關標的基本面。


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