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選情+疫情不確定掃除 11月投信基金規模衝新高


2020/12/18 下午 06:02:00 提供機構:第一金投信
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11月全球股市多頭反撲,資金大舉流向股票型資產,帶動國內投信基金規模衝高,達4兆5369億元,創史上單月新高。法人指出,在歐美各國財政與貨幣政策雙管齊下、疫苗開始施打後,明年經濟可望重回正軌,將為股市提供支撐動能,短線建議採取定期定額分批布局策略進場。

根據投信投顧公會資料統計,截至今年11月底為止,投信整體基金規模達4兆5369億元,月成長2.39%,超越8月的4兆4406億元,改寫史上單月新高紀錄。若與去年底相較,今年來規模增加5323億元,成長率13.3%。

若按類型區分,10月增加最多的是跨國股票型基金、國內ETF股票型基金、國內貨幣市場型基金,各增加289、223、219億元,再來是國內股票型基金,增加186億元。反觀減少最多的是國內ETF股票槓反型基金,減少318億元,其次是跨國ETF債券型基金,減少73億元。
第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,美國總統大選結果大致抵定,選情不確定性掃除,加上,新冠疫苗陸續傳出好消息,化解市場恐慌情緒,帶動資金重回風險性資產,MSCI世界指數11月累計大漲12.7%,漲幅僅次於1975年1月,為史上單月第2大上漲紀錄。

進入12月,歐盟從財政、貨幣政策雙管齊下,提供振興計畫,而美國聯準會預計也將在本周公布最新的購債措施,市場資金動能充沛;其次,歐美各國開始施打疫苗,預期明年第2季以後,疫情有機會出現改善,經濟活動重回正軌下,明年全球企業獲利將較今年成長24%,都有利於股市表現。

不過,葉菀婷認為,考量短期已累計不小的漲幅,代表市場情緒的CNN恐懼與貪婪指數來到76,進入極度貪婪區間,投資人短線操作應居高思危,建議採取定期定額分批進場,搭配逢回加碼策略,布局全球股票型基金,可降低波動風險。

■ 投信各類型基金規模變化

類型 202011
基金規模 (億元)
月增減(億元) 月增減幅度
股票型 國內投資 2699.15 185.89 7.40%
跨國投資 3876.87 289.18 8.06%
平衡型 國內投資 329.13 16.45 5.26%
跨國投資 563.18 33.50 6.33%
固定收益型 國內投資一般債券型 53.79 -0.07 -0.13%
跨國投資一般債券型 4782.21 166.37 3.60%
高收益債券型 1964.27 92.81 4.96%
貨幣市場基金 國內投資 10009.07 219.38 2.24%
跨國投資 65.10 0.00 0.01%
組合型 國內投資 13.04 0.84 6.91%
跨國投資股票型 83.66 7.96 10.51%
跨國投資債券型 457.47 -7.64 -1.64%
跨國投資平衡型 890.52 49.42 5.88%
跨國投資-其他 34.86 5.06 16.98%
保本型 保本型 76.63 -17.76 -18.81%
不動產證券化型 不動產證券化 170.66 13.67 8.71%
指數股票型 國內投資股票型 2417.99 223.17 10.17%
國內投資槓桿型/反向型 1070.76 -317.62 -22.88%
跨國投資股票型 667.62 33.17 5.23%
跨國投資債券型 13387.74 -73.03 -0.54%
跨國投資槓桿型/反向型_股票 450.67 -18.66 -3.98%
跨國投資槓桿型/反向型_債券 10.15 4.90 93.20%
跨國投資不動產證券化/其他 21.28 2.30 12.14%
指數型 國內投資 32.28 7.03 27.83%
跨國投資 284.92 6.57 2.36%
多重資產型 國內投資 24.41 -0.50 -2.01%
跨國投資 913.55 135.86 17.47%
ETF連結基金 國內ETF連結基金 17.56 1.76 11.12%
合計 45368.55 1060.01 2.39%

資料來源:投信投顧公會,2020年12月14日


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