首頁 經理人報告 報告內文

景順潛力基金一月份經理人報告


2017/3/6 下午 04:33:00 作者:鄭宗豪
字級設定:

川普當選後,對於科技/紡織類股恐將有所壓抑,對於金融/原物料的預期則轉為正面,然而基本面是否隨之改變仍有待觀察。台灣多數產業在2017上半年會呈現正成長,基本面樂觀。

投資仍以選股為關鍵,從價值面與成長面逢低尋找潛力族群。電子族群方面,我們對於傳統大宗資訊產品(例如PC、TV、手機)看法保守(智慧型手機中的鏡頭、金屬機殼、軟性電路板除外),轉而注意利基型的電子次產業例如汽車電子、機器人/工業自動化、大數據(Big Data)/資料中心(Data Center)、穿戴式裝置、物聯網(IOT)、光通訊、虛擬實境(VR)/擴增實境(AR)等。由於今年蘋果將推10年紀念機種,預期會有大改款,將推動供應鏈營收成長。

傳產族群方面,汽車及相關零組件個股受惠於汽車廠大量本土化製造或是到亞洲尋找有競爭力的供應鏈,加上汽車電子的大量使用,我們特別看好此產業的未來成長性。此外,隨著中國工資逐漸上漲,過去十年來中國製造業平均工資已上漲230%,人力成本壓力增加,加上龐大製造業升級,可望帶動自動化生產設備商機,成為下一個新趨勢。運動風潮方興未艾,相關供應鏈亦會受惠,目前雖面臨客戶庫存調整問題,我們預期下半年有機會回復正常軌道。此外,美國房地產復甦,相關的家居修繕產業也會同步受惠。

基金之科技股持股適中;金融股持股仍偏低;傳產類股部位較高,如汽車零組件、運動紡織及鞋材、家居修繕及自動化相關類股。投資風格側重價值與積極成長兼具,成長性產業若價格合理即積極佈局,並兼顧追求正報酬成長。
 

 


•相關基金:景順潛力基金
•相關投信:景順投信
•相關連結:鄭宗豪

資訊
學習
會員中心
購物
分類
股票市場
財經
資訊
搜尋
排名
工具
ETF介紹
ETF搜尋
ETF排名
ETF工具
個股資料
排行
工具
新手上路
投資報稅