兆豐國際電子基金12月份經理人評論

intel宣示明年pc仍持續成長，加上大陸股市反彈助威，配合選前政策性拉抬，台股11月量縮觀望下指數卻創新高，其連彈走勢大出法人意外。其間，因為外資全面調升太陽能投資評等，消費性ic設計也出現補庫存效應，加上群創併奇美電等消息，使電子類股輪動強勢主導11月的走勢；至於金融股卻在MOU簽定後一路挫低，利多出盡意味頗濃。因11月電子族群超強，所以科技類基金當月的漲幅較大，一反10月偏弱的情勢。但11月電子基金月漲幅卻落後大盤與同業，主因沒料到電子類股反彈走勢如此之強，錯失先機又被金融、傳產資產等持股所拖累，致當月績效不甚理想。

展望12月，選舉效應將落幕，產業將回歸基本面，雖然電子業第四季至明年第一季有部份類股淡季不淡，但大部份股價已在11月反應過，故12月選後縱有高點，緊接著有可能會出現波段的回檔，因此12月投資上，傳產類股將維持低持股，電子類股則傾向汰弱留強。12月操作以中小型旺季題材股及低本益比族群為主，如IC設計、LED及手機相關族群等。