全球平衡基金績效檢討與未來展望

操作策略：

債券部位：

新任聯準會主席之國會證詞符合市場預期，美國經濟成長穩健，在經濟成長穩健之情況下，貨幣政策主要目標為控制通膨，未來貨幣政策走向將視經濟數據決定。目前市場預期3月之FOMC會議將再升息一碼，推升聯邦基金利率至4.75%，然5月份是否再升息將必須注意觀察後續公佈之經濟數據。

債券部位大部份投資於美國政府公債與機構債券，主要目標為提供整體基金之穩定性外，也提供中期整體報酬給投資人；公司債目前投資標的以抵押債券與亞洲金融業之公司債為主要投資標的。

股票部位：

2月全球市場漲跌互見，美股1月31日FOMC會議記錄與消費者物價指數數據的公佈，使市場對於未來FED是否升息的看法分歧，影響股市的表現。歐洲股市在2月份表現佳，最主要是企業公佈獲利優於市場預期，鋼鐵、銀行及公用事業類股等頻傳企業購併議題刺激股市上揚，再加上總體經濟數據佳，股市亦明顯反應。日本股市在油、銅等原物料價格走跌、券商摩根史坦利調降日本投資比重建議，以及Sony、Softbank等遭券商調降投資評級、市場預期日本央行即將結束零利率政策與日圓走升等因素，使得日股仍承受賣壓。

股票部分，全球平衡基金投資於美國、歐洲與亞洲，以完全分散之投資原則能減低投資風險並確保基金能參與美國經濟之成長。