統一統信基金二月份操作策略及展望
2020/3/16 下午 06:10:00 作者:楊雪幸
本月份金融市場受肺炎疫情往全球擴散影響,致2月下旬全球股市出現連環式的崩跌,尤其是美股的暴跌加深投資人的危機意識。陸股本月最後雖仍以下跌做收,但表現相對國際股市仍屬強勁。IMF等國際金融機構紛紛下調今年經濟成長率,除中國持續寬鬆救市之外,各國央行也開始採取寬鬆貨幣政策動作,美國總統川普更是呼籲FED持續降息以支撐美國經濟。評估在各國可能進一步採取寬鬆政策的資金挹注下,市場落底反彈的機率不小,但盤勢震盪幅度將加大,操作上以選股不選市為主。
台股2月份表現相對抗跌,加權指數下跌1.77%,上櫃指數更是小漲0.13%,在全球股市一片哀鴻遍野中,相對具備支撐。下跌最多的仍是受到肺炎疫情衝擊最大的電子相關類股與觀光類股。展望後市,若肺炎疫情持續擴大,台股短期也難以避免持續下跌修正,不過在FED可能開始啟動降息的有利因素下,評估台股在新台幣表現相對強勁的條件下,可望率先獲得國際資金的青睞,進而啟動資金行情的機率大。
主要持股相關產業檢討
5G相關標的:中國去美化明確,相關產業為未來能見度相對高的領域,將吸引價值型投資資金流入,持續佈局相關受惠標的。
電動車零組件相關標的:電動車是產業未來趨勢,持續佈局相關標的。
消費性電子關鍵零組件:消費性電子產品受武漢肺炎疫情影響需求將有所放緩,但因今年新產品、新應用仍然不斷推出,市場需求在未來仍可回升。加上美國先前禁售零組件給華為,中國將持續扶植國內企業,台灣相關供應鏈亦受惠,持續佈局相關標的。