兆豐國際國民基金四月份經理人評論

隨著美股頻頻創新高帶動之下，4月份台股同步大漲175點，漲幅達2.21%，並超過今年初8089的新高。量能持續放大，但超過千億元大關仍僅有一天，未來成交量需持續遞增，才能維繫高檔人氣，並守穩8000以上關卡。本波主要帶動台股跳升的第一關鍵來自台積電法說對後勢所帶來的樂觀預期，後續接棒的各個重量級法說，包含大立光、瑞昱、義隆電、鍇勝、TPK、和碩等，也均是一??推升指數的動能。4月份基金漲幅為1.68%，表現低於大盤，主要在於3月份基金的主要持股表現較為領先，在進入4月份之後，走勢相對較為持平，因此在同類型基金排名上較為落後，但就全年排名上來看則持續緩步推升。

中國五一黃金週，是近期帶動訂單成長的主要來源，根據多場法說會所釋放的消息觀察，包含高、中、低階不同類型的智慧型手機，以及各品牌的平板電腦是近期拉貨力道最強的產品，許多電子大廠藉由通訊移動裝置的成長，來彌補在PC市場的萎縮。另外台幣貶值，再加上原物料價格的下滑，也同步增加許多公司營利率提升的原因之一。第一季台股主要撐盤重點，多集中在傳產類股，電子股表現相對疲弱;在進入第二季的中下旬，電子類股開始逐步表態，反應出Q2~Q3傳統旺季的成長力道，包含晶圓代工、IC設計、鏡頭、觸控、機殼、LED、太陽能、面板在第二季的能見度轉佳;傳產部份，先前漲多的個股需留意回檔風險，反到已先行落底整理多時的產業，包含塑化、紡織、汽車、通路，可多加留意止跌反彈訊號。