首頁 經理人報告 報告內文

凱基開創基金四月份經理人報告


2015/5/18 下午 05:12:00 作者:施政廷
字級設定:

4 月FOMC 會議聲明中下修經濟描述用語,但認為僅是暫時現象,展望經濟將以適度的步伐擴張。由於Fed 於4 月會議中並未改變對升息時點開放立場,有鑒於官員需時間佐證美國經濟狀況,未來公布的經濟數據將更加重要。

由於中國在3/30 放寬首購房貸比例及地方政府陸續調整住房公積金等政策,使短期部份城市房價跌幅較上月少,惟百城指數年減4.46%,跌幅較上月擴大0.11 個百分點,突顯中長期房價修正仍在持續,在房市與製造業無太大起色下,可望持續寬鬆政策。台股Q2 配發股息可望達1.1~1.2 兆,有助推升台股資金動能,然而在近期電子類股法說會中,在手機、TV 與NB/PC 終端銷售不如市場預期,導致電子類股Q2 旺季不旺的跡象越來越明顯,傳產與金融類股獲利相對穩健,資金可望往傳產與金融類股移動。

雖然電子類股受到終端銷售影響,Q2 可能呈現旺季不旺,但整體而言,傳產與金融類股獲利表現相對亮眼,此外鑒於國內外景氣仍穩健復甦,維持台股中長多格局的看法不變,加上油價低檔有利成熟國消費,未來可支配所得將上揚,有利於全球景氣復甦,操作上建議逢低布局產業前景佳的族群,傳產與電子產業將均衡布局,持續看好半導體資本支出概念股、物聯網概念、4G 網通、汽車零組件、雲端概念以及美國內需復甦概念股等。


•相關基金:凱基開創基金
•相關投信:凱基投信
•相關連結:施政廷

資訊
學習
會員中心
購物
分類
股票市場
財經
資訊
搜尋
排名
工具
ETF介紹
ETF搜尋
ETF排名
ETF工具
個股資料
排行
工具
新手上路
投資報稅